Wintermute попереджає: занадто гарний звільнення працівників у січні спричинив кровопролиття для біткойна та технологічних акцій, Strategy вперше за два роки зменшив позиції

Знаменитий криптовалютний маркетмейкер Wintermute опублікував останній звіт ринку, у якому зазначено, що через надзвичайно сильні дані з безробіття у США за травень, світові фінансові ринки знову потрапили у паніку режиму «хороші новини — погані новини». Біткоїн (BTC) за останній тиждень різко впав приблизно на 14%, короткостроково опустившись нижче 62 000 доларів; одночасно, сектор штучного інтелекту та технологічні акції зазнали масових втрат, індекс Nasdaq знизився на 4,7%.
(Передісторія: Британський роздрібний фонд готується купити біткоїн: FCA пропонує ліміт квоти 10%, консультації до кінця липня)
(Додатковий фон: Засновник китайського майнінг-пулу BTC.TOP: навіть якщо біткоїн впаде до 30 000, стратегія не злякається, паніка з продажу криптовалюти перебільшена)

Цей змістовий огляд

Toggle

• Вибухові дані з безробіття! «Хороші новини — погані новини»
• Тріщини на ринку праці: звільнення компаній головною причиною — «AI»
• Сигнали сильні! Стратегія вперше з 2022 року зафіксувала продажі понад купівлю

Зміцнення економічних даних у США знову стало каталізатором для криптовалютного ринку та американських акцій, але цього разу воно спричинило сильний тиск на продажі. Відомий криптовалютний маркетмейкер та провідний OTC-майданчик Wintermute у своєму останньому звіті, опублікованому сьогодні (9 числа), зазначив, що аномально гарячі макроекономічні дані повністю знищили очікування ринку щодо швидкого запуску політики з пом’якшенням Федеральною резервною системою (ФРС), що спричинило безжальні ліквідації ризикових активів за минулий тиждень.

Згідно з доповіддю, біткоїн (BTC) за останній тиждень різко впав приблизно на 14%, короткостроково опустившись нижче 62 000 доларів, а його ціновий рівень повернувся до найнижчих з вересня 2024 року. Не лише криптовалютний ринок зазнав руйнування, але й раніше зіркові акції сектору штучного інтелекту також зазнали колапсу, індекс Nasdaq за тиждень знизився на 4,7%, а індекс S&P 500 — вперше з березня цього року зазнав тижневого падіння.

Вибухові дані з безробіття! «Хороші новини — погані новини»

Аналіз Wintermute вказує, що центром цього ринкового землетрусу стала п’ятнична публікація звіту про зайнятість у США за травень. Дані показують, що у травні США значно додали 172 тисячі нових безробітних, що суттєво перевищує очікування ринку в 80 тисяч; одночасно, кількість вакансій у США досягла 7,6 мільйонів, встановивши новий дволітній максимум; індекс цін у сфері послуг ISM піднявся до найвищого рівня з серпня 2022 року. З економічної точки зору, це без сумніву ознака сильної та стійкої економіки; але у контексті нинішнього режиму жорсткої монетарної політики це створює великі проблеми. Ці дані безпосередньо руйнують аргументи щодо зниження ставок ФРС, натомість вказуючи на тривале збереження високих процентних ставок (Higher for longer), що спричинило зростання доходності 10-річних облігацій США до 4,55%.

Тріщини на ринку праці: звільнення компаній головною причиною — «AI»

Однак Wintermute у своєму звіті також підкреслює приховані структурні тріщини під сильними даними. Хоча головні показники (Headline) демонструють аномальну гарячість, кількість заяв про безробіття (Jobless Claims) у США вже зросла до 225 тисяч, що є найвищим рівнем з лютого цього року.

Ще більш тривожним є те, що кількість звільнень у США вже третій місяць поспіль зростає. У звіті особливо наголошується, що серед звільнених працівників найчастіше називається причина — «впровадження штучного інтелекту (AI)». Це означає, що під виглядом сильних даних про зайнятість, фактично, ринок праці поступово стає тоншим. Водночас, рішення ФРС явно орієнтовані на жорстку реакцію на гарячі статистичні дані.

Сигнали сильні! Стратегія вперше з 2022 року зафіксувала продажі понад купівлю

Щодо криптовалютних активів, Wintermute повідомляє про важливий сигнал: під час тривалого падіння біткоїна, довгостроковий «завзятий» власник — компанія Strategy, яка зазвичай купує, а не продає, — у минулому тижні продала 32 BTC, порушивши свою звичну стратегію накопичення.

У коментарі до звіту Wintermute зазначає: «Хоча обсяг цієї операції є незначним (Immaterial in size), але з точки зору ринкової психології та настроїв вона має дуже сильний символічний сенс (Symbolic in signal).» Це означає, що навіть найстійкіші власники криптовалютних резервів, стикаючись із довгостроковими високими ставками та погіршенням макроекономічної ситуації, можуть почати змінювати свої стратегії активів, і цей сигнал безумовно заслуговує уваги всіх внутрішніх інвесторів.