думки перед ринком 9 червня 26

Доходність у США трохи знизилася приблизно на 1-2 базисні пункти по всьому спектру. Азійські ринки були сильними, зокрема KOSPI відскочив на 8%. 285A також був стабільним, з відскоком на 6,4%. Загалом, азіатські ринки дуже сильно зміцнилися, і ми повернулися до рівнів минулої п’ятниці перед сесією в США.
Передринки США також були дуже сильними, з роздрібною торгівлею, яка продовжує купувати $MU. $MU тепер знову близький до рівня 1К. Якщо зробити крок назад і подивитися на недавнє (одноденне, ха-ха) відновлення, то бачимо, що його наразі очолюють пам’ять і інші сильні імена. $MRVL тощо. Інші сектори, такі як паливні елементи, ядерна енергетика, нео-хмари, які сильно постраждали під час спаду, не відновилися або дуже мало, і просто формують дно.
Що викликає занепокоєння, так це те, що продуктивність гіперскейлерів залишається слабкою. Це не дивно, враховуючи очікування ринку щодо майбутнього випуску акцій для фінансування Capex. Пряме сприйняття — медвежі гіперскейлери, бичачі отримувачі Capex — (думайте $NVDA тощо) — також варто зазначити, що $NVDA каже, що незабаром вони зроблять 50% викупу своїх акцій... Окрім історії з пам’яттю — низький коефіцієнт P/E тощо... одна з найбільш «недооцінених» компаній у сфері ШІ — $NVDA на основі прогнозного PEG. Вона також перебуває в діапазоні з 25 вересня….
Situational Awareness також знизила свою показник за рік — 260%! Це неймовірний результат за половину року. Враховуючи, що Леопольд був помічений, купуючи пут-опціони... для тих, хто каже, що він поверне всі свої прибутки — можливо, це й не так!
Зв’язуючи все разом, цікаво було вчора, що хоча у нас був широкий відновлювальний рух, вибір Леопольда був значно слабкішим — $NBIS, $BE , $TE тощо відставали від своїх секторів.
$NBIS був найбільшим відставальником, тоді як у цілому нео-хмари зросли на 7%, $NBIS навіть у якийсь момент знизився на 2%. Навіть $CRWV з повідомленням про продаж на 1 мільярд Jane Street показав набагато кращу динаміку.
Бажаю успіхів!