#分享美股交易赢英伟达股票

Глибокий аналіз цін акцій Alibaba

Alibaba сьогодні закрився на рівні 82,50 доларів, знизившись на 2,37% за день, коливання в межах 81,80-84,50 доларів. Ця корекція зумовлена трьома основними тисками:

‌Загальний макроекономічний настрій‌: інфляція у США за травень склала 3,5% у порівнянні з минулим роком, що перевищує очікування, очікування зниження ставки ФРС відкладені, китайські компанії під тиском;

‌Загострення конкуренції в галузі‌: глобальні завантаження Pinduoduo Temu перевищили Alibaba у трьох місяцях поспіль, ринок побоюється втрати частки;

‌Технічний тиск‌: ціна досягла ключової рівня опору в 85 доларів, з’явилися прибуткові ордери, обсяг торгів зріс до 29 мільйонів акцій (на 25% більше за середньоденний).

‌Аналіз технічних індикаторів‌:

‌Тренд і середні‌:

Порушення‌ 30-денної середньої (83,2 долара), але утримання‌ 50-денної середньої (80,5 долара);

‌200-денна середня (78,0 долара) стабільно зростає, довгостроковий мінімум поступово підвищується.

‌Індикатори динаміки‌:

‌RSI знизився до 42,3: близько до рівня перепроданості (30), накопичується потенціал для відскоку;

‌Гістограма MACD стала негативною: -0,18, короткостроковий бичий тренд переважає, але формального перехрестя ще не відбулося.

‌Сигнали опціонів‌:

Найбільша кількість відкритих довгих контрактів зосереджена на рівні 85 доларів (завершення у липні), короткі контракти — на 80 доларах, формуючи чіткий діапазон для боротьби між покупцями і продавцями.

‌Ключові рівні підтримки і опору‌:

‌Підтримки‌:

‌81,80 долара‌: мінімум сьогоднішнього дня + нижня межа платформи в червні, пробиття викличе активізацію стоп-лоссів;

‌80,00 долара‌: 50-денна середня + психологічний рівень (ключова лінія для бичачого тренду).

‌Опори‌:

‌83,50 долара‌: 30-денна середня + верхній край прориву;

‌85,00 долара‌: ключовий рівень опору, який не був пробитий тричі протягом року, його прорив відкриє шлях до 90 доларів.

‌Прогноз на майбутнє‌:

‌Короткостроковий (1-2 тижні)‌:

Очікується коливання в межах 80-84 доларів, зосереджуючись на трьох головних каталізаторах:

‌Дані по кредитуванню в Китаї 11 червня‌: перевищення очікувань підтримає довіру до платформи економіки;

‌Перегляд тарифів США щодо Китаю 15 червня‌: пом’якшення тарифів сприятиме розвитку міжнародної електронної комерції;

‌Розвиток розділу Alibaba Cloud‌: поширюються чутки про залучення Goldman Sachs для фінансування на 200 мільярдів доларів, що може переоцінити вартість.

‌Середньостроковий і довгостроковий (6-12 місяців)‌:

Основна логіка фундаменту:

✅ ‌Низька оцінка‌: коефіцієнт P/E 10,8, нижчий за Amazon (35) та середнє історичне значення (22);

✅ ‌Міцний грошовий потік‌: операційний грошовий потік у Q1 FY2026 склав 4,9 мільярда доларів, чисті грошові резерви — 65,8 мільярда;

✅ ‌Ефективність стратегії‌: доходи від міжнародного цифрового бізнесу зросли на 45% у порівнянні з минулим роком, швидкість виконання міжнародних логістичних операцій Cainiao скоротилася до 5 днів.

Морган Стенлі дає рекомендацію "утримувати" з цільовою ціною 98 доларів (+18,8% потенціалу зростання).

‌Рекомендації щодо дій‌:

‌Короткострокові трейдери‌:

Покупки на рівні нижче 81,5 долара, зупинка збитків — на 79,9 долара (порушення попереднього мінімуму);

Після пробою 83,5 долара — додаткові покупки, ціль — 85→88 доларів, поступове фіксування прибутку.

‌Довгострокові інвестори‌:

Оцінка в межах 10% від історичного максимуму, підходить для регулярних вкладень;

Стратегія "завжди додавати при падінні на 5%", з кінцевою метою — 75 доларів (мінімум 2025 року).

Чи злетить вона, як ракета? — Глибокий аналіз IPO SpaceX

Наступного тижня (12 червня) SpaceX офіційно виходить на Nasdaq, ціна розміщення — 135 доларів, оцінка після повного розведення — близько 1,785 трильйонів доларів, планує залучити 75 мільярдів доларів, з урахуванням "зеленої" опції — близько 86 мільярдів, що стане найбільшим IPO в історії людства. Аналіз тенденцій і впливу на американські ринки можна зробити за наступними аспектами:

Прогноз щодо тенденцій виходу на ринок

‌Перший день‌: за законом великих IPO, ймовірно, відкриття з високою ціною, але згодом можливе коригування через фіксацію прибутку, проте завдяки унікальності комерційної космічної діяльності + AI та пасивним інвестиціям, перший день закінчиться з хорошим приростом.

‌Середньостроковий і довгостроковий‌: якщо ринкова капіталізація зможе увійти до перших 40 Nasdaq 100, її швидко включать у індекс після 15 торгових днів, що сприятиме подальшому зростанню через пасивні інвестиції. Однак високий P/S понад 90 і постійні збитки у секторі AI можуть викликати сумніви щодо прибутковості, і ціна може зазнати корекції, залежно від прибутковості Starlink і комерціалізації AI.

Вплив на американські ринки

‌Ліквідність і перерозподіл капіталу‌:

‌Активні інвестиції‌: активні фонди, що купують SpaceX, зменшать позиції у високоліквідних технологічних акціях, зокрема Tesla, інвестори переорієнтують свої активи на SpaceX.

‌Пасивні інвестиції‌: при включенні SpaceX до Nasdaq 100 та інших індексів, пасивні фонди купуватимуть акції на сотні мільярдів доларів, що зменшить вагу інших компонентів, і для балансування індексу вони продаватимуть частину своїх позицій.

‌Перестановка оцінки‌:

Оцінка SpaceX у 1,785 трильйонів доларів встановлює новий еталон для галузі комерційної космічної діяльності, раніше оцінюваної у мільярди або сотні мільярдів доларів, що призведе до перегляду оцінки інших компаній, підвищення середнього P/S.

Логіка оцінки зосереджена на запуску ракет і супутниковому інтернеті Starlink + AI, кількість користувачів, спектр для мобільних пристроїв і інфраструктура стануть новими показниками, що підвищать цінність AI + космічних технологій і сприятимуть переоцінці суміжних галузей.

‌Диверсифікація секторів‌:

‌Переваги‌: оператори супутникового інтернету, послуги запуску ракет, виробники супутникових терміналів і спектру, матеріали і компоненти для космічної техніки — отримають вигоду, оскільки інвестиції у SpaceX привернуть увагу і підвищать ціни.

‌Тиск‌: Tesla зазнає тиску через перерозподіл капіталу, високовартісні AI-програми також можуть зазнати корекції через перехід інвестицій з AI-додатків у фізичні AI-інфраструктури.

‌Ризики‌:

SpaceX має постійні збитки, у 2025 році чистий збиток — 4,94 мільярда доларів, у Q1 2026 — 4,28 мільярда, високий рівень оцінки створює ризик недоотримання прибутку, і якщо прибутки не виправдають очікувань, може статися крах оцінки.

Маск володіє близько 42% акцій SpaceX і має 85% голосів, що обмежує голос інвесторів. Висока концентрація ризику.

Starlink розглядається кількома країнами як стратегічний актив, великі військові замовлення США викликають питання про політико-економічну залежність, політичні і геополітичні ризики можуть вплинути на ціну акцій SpaceX і відповідні сектори.

Рекомендації щодо дій‌:

‌Короткостроково‌: уникати купівлі перед виходом на ринок, розглянути хеджування через короткі позиції на Tesla або довгі на космічні ETF, бути обережним із високим відкриттям у перший день.

‌Середньостроково‌: при включенні SpaceX до Nasdaq 100 слід зосередитися на ключових компаніях у ланцюжку Starlink, пасивні інвестиції сприятимуть зростанню їх цін.

‌Довгостроково‌: формувати портфель із інфраструктури "Starlink + AI + супутниковий інтернет", слідкувати за розвитком комерційного використання телефонів із прямим підключенням до Starlink, повторним запуском корабля Starship, інтеграцією xAI і обчислювальними ресурсами SpaceX.