#分享美股交易赢英伟达股票

Глибокий аналіз ринку акцій NVIDIA

Завершення торгів у п’ятницю — ціна закриття 130,75 доларів США — зниження за день на 4,12%, максимальне падіння впродовж сесії — 6,3%, мінімум — 127,9 доларів США, максимум — 136,2 доларів США, загальна ринкова капіталізація приблизно 3,21 трильйона доларів США. Це падіння продовжує недавню тенденцію колективного корекційного відкату в секторі напівпровідників, оскільки раніше за рік NVIDIA зросла більш ніж на 70%, її оцінка перебуває на історично високому рівні, а тиск на фіксацію прибутку, у поєднанні з побоюваннями щодо стану галузі, спричинили цю корекцію.

‌Аналіз технічних індикаторів‌

‌Тренд і середні‌: ціна акцій опустилася нижче 30-денної середньої (135,2 долара США), короткостроковий тренд зростання порушено; проте вона все ще тримається вище 50-денної середньої (128,5 долара США), і значно вище 200-денної середньої (96,8 долара США), тому довгостроковий тренд зростання ще не змінився.

‌Індикатор RSI‌: значення RSI знизилося до 32,1, наближаючись до зони перепроданості (менше 30), короткострокова динаміка падіння майже завершена, існує потреба у технічному відскоку.

‌Індикатор MACD‌: швидка лінія MACD вже перетнула повільну вниз, сформувавши «мертву» хрест, гістограма стала негативною, чіткий сигнал короткострокового медвежого тренду, але падіння не супроводжувалося тривалим збільшенням обсягів, не з’явилося тенденційне підтвердження зниження.

‌Обсяг торгів‌: сьогоднішній обсяг — близько 279 мільйонів акцій, що на 35% більше середнього за 3 місяці, — свідчить про активне коригування з великим відтоком капіталу, але також завершився раунд обміну позиціями, тиск на продаж поступово зменшується.

‌Ключові рівні підтримки та опору‌

‌Підтримка‌:

‌Перша підтримка — 127,9 долара США‌: мінімум сьогоднішньої сесії, одночасно відповідає рівню 50-денної середньої, якщо цей рівень утримається, короткостроковий діапазон коливань ймовірно становитиме 128–135 доларів;

‌Сильна підтримка — 120 доларів США‌: низька точка кінця травня, також ключовий рівень підтримки для попереднього зростання, при його прориві відкриється більший простір для падіння, з можливим зниженням до 110 доларів.

‌Опора‌:

‌Перша опора — 135,2 долара США‌: рівень 30-денної середньої, найважливіший рівень опору для короткострокового відскоку, підтвердження зупинки падіння можливе лише при його утриманні;

‌Ключова опора — 142 долари США‌: попередній високий рівень перед корекцією, при його пробої з обсягом можна підтвердити зміну короткострокового тренду.

‌Прогноз на майбутнє‌

‌Короткостроково‌: технічні показники наближаються до перепроданості, існує потреба у технічному відскоку, ймовірно, ціна коливатиметься в межах 128–135 доларів для погашення тиску, важливо стежити за ефективністю підтримки на рівні 128 доларів; при її прориві ймовірно зниження до 120 доларів.

‌Середньостроково і довгостроково‌: у галузі попит на AI-обчислювальні потужності залишається високим, NVIDIA зберігає понад 80% ринкової частки у сегменті GPU, наступне покоління чипів B100 вже починає масове виробництво, замовлення наповнені, ключова конкурентна перевага зберігається. Але ризики також очевидні: поточний коефіцієнт P/E (TTM) понад 62, оцінка знаходиться на рівні 90-го перцентилю історії, конкуренція з AMD та Intel у сфері AI-мікросхем посилюється, очікується посилення цінової війни; одночасно, американські обмеження на експорт до Китаю можуть вплинути на обсяги поставок чипів і стримувати зростання. Середня цільова ціна аналітиків — близько 158 доларів, що дає приблизно 20% потенціалу зростання від поточної ціни, але розбіжності між прогнозами зростають.

‌Рекомендації щодо дій‌

‌Трейдери‌:

‌Агресивна стратегія‌: при корекції ціни до 128–130 доларів можна відкривати невеликі позиції для спекуляції на технічному відскоку, ціль — 135 доларів, стоп-лосс — нижче 125 доларів;

‌Обережна стратегія‌: чекати, поки ціна закріпиться вище 135 доларів і підтвердить пробиття 30-денної середньої, перед входом у позицію, щоб уникнути короткострокового тиску на продаж.

‌Трейдери опціонів‌: якщо грати на відскок, можна звернути увагу на кол-опціони з ціною виконання 135 доларів і близьким до дати закінчення, або при очікуванні подальшого тиску — продавати пут-опціони біля 128 доларів для отримання премії, щоб підтримати рівень підтримки.

‌Поради щодо управління ризиками‌: волатильність NVIDIA наразі висока, корекція сектору ще не завершена, рекомендується обмежити позиції до 10%, особливо слідкувати за рішенням ФРС щодо ставки наступного тижня і його впливом на технологічний сектор.