‍#分享美股交易赢英伟达股票

Капітальні акції повертаються з силою, акції AI зазнають розпродажу -- стиль американського ринку знову змінюється

4 червня три основні індекси американського ринку продемонстрували структурну диференціацію у стилі «лід і вогонь»: індекс Dow Jones Industrial Average виріс на 1,73% до 51561.93 пунктів, встановивши новий історичний максимум; індекс S&P 500 злегка підвищився на 0,41% до 7584.31 пунктів; індекс Nasdaq Composite злегка знизився на 0,09% до 26830.96 пунктів. Основним драйвером ринку є «рух капіталу та відновлення настроїв»:

Технологічні акції під тиском: продажі через невідповідність прогнозам AI-доходів за 2027 фінансовий рік викликали обвал більш ніж на 12%, що тягне за собою сектор чіпів (Micron Technology знизився майже на 8%, AMD — на 3,56%); акції з концепцією AI колективно відкотилися, але Nvidia зросла на 1,94% у протилежному напрямку.

‌Провідна роль захисних секторів: потік капіталу в медицину (+3,16%) і фінанси (+2,68%), а також акції Blackstone, Hummana та інші лідери зростання.

‌Макроекономічні коливання: ризики у Близькому Сході підвищують ціну на нафту, у поєднанні з покращенням даних про первинний рівень безробіття викликають побоювання інфляції та підвищення очікувань щодо підвищення ставок ФРС, що короткостроково тисне на зростаючі акції з високою оцінкою.

‌

Аналіз технічних індикаторів

‌Індекс RSI: RSI Nasdaq повернувся до близько 52, відійшовши від зони перекупленості, динаміка нейтральна або слабка; RSI S&P 500 залишається на рівні 58, у нейтрально-сильній зоні, без явних ознак перекупленості.

‌Формація MACD: обидва основні індекси мають зменшення червоних стовпців, накопичується слабка тенденція до зниження, але перехрестя ще не сформувалося, короткостроковий тренд не змінився.

‌Структура смуг Боллінгера: ширина смуг S&P 500 і Nasdaq продовжує звужуватися, волатильність знизилася до найнижчого рівня за останні три місяці, що свідчить про перехід ринку у фазу «консолідації та накопичення», напрямок залежить від даних про прибутки AI або політичних сигналів.

‌Системи ковзних середніх: S&P 500 стабільно тримається над 50-денною середньою (близько 7500 пунктів), а 200-денна (близько 7100 пунктів) утворює довгострокову підтримку; Nasdaq знаходиться під тиском нижче 50-денної середньої (близько 27200 пунктів), але не прорвав 200-денну (близько 25000 пунктів).

‌

Ключові рівні підтримки та опору

‌Рівні підтримки:‌

‌26500 пунктів (Nasdaq): мінімум попереднього дня та зона щільних опціонів, короткостроковий рівень захисту від зниження; пробиття може викликати автоматичний продаж.

‌7500 пунктів (S&P 500): цілочисельна позначка та нижня межа діапазону коливань, при її прориві ціль — 7400 пунктів.

‌25000 пунктів (Nasdaq): довгострокова сильна підтримка 200-денної середньої, базовий рівень для інституційних інвестицій.

‌Рівні опору:‌

‌27000 пунктів (Nasdaq): психологічна позначка та опір 50-денної середньої, прорив відкриває шлях до 27500 пунктів.

‌7650 пунктів (S&P 500): недавній максимум і технічний опір, після його подолання ціль — 7800 пунктів.

‌52000 пунктів (Dow Jones): новий максимум без явного опору, але слід бути обережним щодо фіксації прибутку.

‌

Прогноз на майбутнє

‌Короткостроковий (1-4 тижні): ринок коливатиметься у межах 26500–27000 пунктів для Nasdaq і 7500–7650 пунктів для S&P 500. Основна увага зосереджена на фінансових звітах AI-компаній за 2 квартал (Nvidia, Microsoft) та засіданні ФРС у червні: якщо доходи AI перевищать очікування або з’являться сигнали зниження ставок, можливий відскок; інакше, геополітичні ризики або погіршення інфляційних даних можуть посилити корекцію.

‌Середньостроковий (6-18 місяців):‌ основним фактором стане реальна трансформація капіталовкладень у AI. Хоча короткострокова корекція можливе, фундаментальні позиції технологічних гігантів (Microsoft, Google) залишаються незмінними, довгострокова логіка підвищення продуктивності за рахунок AI не змінюється. Водночас, з’являються розбіжності серед інституцій: оптимісти (наприклад, Goldman Sachs) зберігають цільовий рівень S&P 8000, вважаючи, що прибутки ще не повністю закладені у ціну; обережні (наприклад, Bank of America) попереджають про ризик «пузиря AI» і затримки у поверненні капіталовкладень.

‌

Рекомендації щодо дій

‌Короткострокові трейдери:‌

На Nasdaq у діапазоні 26500–26800 або S&P 500 7500–7550 можна спробувати легкий вхід у довгу позицію з стопом нижче 26200 або 7450 відповідно.

Прорив рівнів Nasdaq 27000 або S&P 7650 — можливість додаткового входу, ціль — 27500 або 7800.

Уникайте високоволатильних акцій чіпів AI, слідкуйте за сегментами з попитом, наприклад, зберігання даних (Micron), оптичні модулі тощо.

‌Середньострокові інвестори:‌

Розподіл за рівнями: перша позиція — у провідних компаніях AI-інфраструктури (Microsoft, Google), з додаванням 3–5% при кожній корекції.

Стратегії хеджування: купуйте пут-опціони на S&P 500 (страйк 7400) або Nasdaq (страйк 26000) для захисту від системних ризиків.

Як розвиватиметься американський ринок? Чи зможе Nasdaq знову піднятися? Ви вірите у відскок технологічних акцій чи у повернення лідерства медичних і фінансових секторів? Залишайте коментарі!