#美光市值突破1万亿美元

Людський бум штучного інтелекту тепер керує не лише технологічними компаніями, а всім ринковим настроєм. Останні різкі зростання в акціях напівпровідників стали найяскравішим прикладом цього. Особливо те, що ринкова капіталізація Micron перевищила історичний поріг, свідчить про те, що інвестори вірять у зростання попиту на дата-центри, високошвидкісні пам’яті та сервери з штучним інтелектом. Потужні покупки з боку Qualcomm і SanDisk також показали, що підйом на ринку не залежить лише від однієї компанії.

Останнім часом я зосереджуюся на короткострокових моментум-операціях у акціях США, пов’язаних із напівпровідниками та штучним інтелектом. Особливо після сильного зростання обсягів торгів на Nasdaq чітко видно, що ризикова апетитність у технологічних акціях знову зросла. Очікування зниження напруги між США та Іраном також зменшили страхові цінові очікування на ринку, і капітал знову спрямовується у зростаючі акції.

Зараз на ринку найважливіше питання: чи це лише тимчасовий рух, викликаний новинами, чи початок нової технологічної циклічності?

Моя стратегія тут повністю базується на дисципліні. Замість бездумного купівлі на історичних вершинах я слідкую за компаніями з сильним балансом, зростанням доходів від дата-центрів і реальним доходом у сфері штучного інтелекту. Особливо виробники чіпів, компанії з зберігання даних і постачальники хмарної інфраструктури можуть залишатися у фокусі ринку й надалі.

Навіть якщо на ринку панує ентузіазм, волатильність залишається дуже високою. Тому при відкритті позицій важливо керувати капіталом, мати план зупинки та слідкувати за новинами — це стає ще важливішим ніж будь-коли. Адже у цей період переможцями будуть не лише ті, хто правильно обирає акції, а й ті, хто правильно управляє ризиками.