#TradFi交易分享挑战 На 23 травня 2026 року, аналіз ринку ORCL (Oracle Corporation):

1. Тенденція цін
Останнім часом ціна акцій демонструє нестабільний зростаючий тренд, з внутрішньоденними коливаннями на рівні 8,2% 15 травня, піднявшись з $185,45 до $200,7, після чого відбулося невелике зниження, закриваючись близько $190 23 травня.
Якщо дивитися на 30-денний свічковий графік, наприкінці квітня спостерігалося різке падіння з $187,5 до $161,39, але в травні він швидко відновився, з восьми бичачих свічок із одинадцяти торгових днів, що свідчить про покращення настроїв на ринку.
2. Технічні індикатори
Динамічне співвідношення P/E становить приблизно 33,67 рази, співвідношення ціна/балансовий капітал — близько 26 разів, що вказує на відносно високу оцінку, відображаючи високі очікування ринку щодо її перспектив у трансформації штучного інтелекту.
Обсяг відносного співвідношення становить близько 1,04, а співвідношення купівлі-продажу — приблизно 0,85, що свідчить про відносно збалансовану силу між покупцями та продавцями, але з високою концентрацією володінь, що означає, що коливання цін можуть значно залежати від великих ордерів.
3. Фундаментальна підтримка
Сильні показники у третьому кварталі фіскального 2026 року, з доходом у $17,19 мільярдів, що на 18% більше порівняно з попереднім роком, та не-GAAP прибутком на акцію $1,79, обидва перевищують очікування ринку.
Заблоковані замовлення зросли до $553 мільярдів, що на 325% більше порівняно з попереднім роком, головним чином через контракти у сфері штучного інтелекту, що свідчить про значний потенціал зростання майбутніх доходів.
Хмарний бізнес став основним драйвером зростання, загальний дохід від хмарних сервісів зріс на 41% порівняно з попереднім роком, включаючи інфраструктуру як послугу (IaaS), яка зросла вражаючими 81%.
4. Фактори ризику
Велика заборгованість, з боргом понад $100 мільярдів, і скоригований борг може досягти $300 мільярдів до 2028 року, що свідчить про високий кредитний ризик, з розширенням спредів CDS до найвищих рівнів з 2009 року.
Капітальні витрати значно зросли, очікується, що у фіскалі 2026 року вони досягнуть $50 мільярдів, що становить високий відсоток від доходу, створюючи тиск на грошовий потік.
У короткостроковій перспективі ORCL рухається під впливом позитивних новин про трансформацію штучного інтелекту, з підвищенням ціни акцій, але висока оцінка, рівень боргу та тиск на грошовий потік створюють ризики. У довгостроковій перспективі, якщо поставки замовлень у сфері AI пройдуть гладко, є потенціал для зростання прибутків, але слід звертати увагу на управління боргом і зміни кредитного рейтингу. $ORCL