#TradFi交易分享挑战 5.24 Технічний аналіз золота та прогноз ринку на наступний понеділок

Які останні новинні фактори впливають на тенденції золота та сирої нафти? Як слід оцінювати перспективи бичачого або ведмежого руху золота в найближчому майбутньому?
Субота (23 травня), станом на тиждень, що закінчився 19 травня, спекулятивні позиції чітко розходилися. Спекулянти в енергетичному секторі значно збільшили чисті довгі позиції в сирій нафті, тоді як у дорогоцінних металах, золото та срібло, одночасно зменшили чисті довгі, а мідь трохи зросла. На валютному ринку євро зберігало чисту довгу позицію, тоді як ієна, фунт і швейцарський франк продовжували тримати чисті короткі позиції. Володіння казначейськими облігаціями США показали розходження у структурі термінів, короткострокові казначейські білети зменшили чисті короткі позиції, а середньо- та довгострокові активи збільшили чисті короткі. Більшість сільськогосподарських товарів показали зменшення довгих позицій або скорочення коротких, що свідчить про обережну корекцію в цілому. Дані свідчать, що учасники ринку переважно перебалансовують позиції в різних класах активів, відображаючи розходження у макроекономічних очікуваннях. Незважаючи на тривалі напруженості на Близькому Сході, цього тижня золото показало слабкий результат. Оскільки ринок знову зосередився на очікуваннях майбутніх підвищень ставок ФРС, зростанні доходності казначейських облігацій США та цінах на нафту, що підсилюють інфляційні побоювання, ціни на золото залишалися під тиском, короткочасно опустившись до трьотижневого мінімуму. Тим часом, хоча переговори між США та Іраном дали деякі позитивні сигнали, ключові розбіжності залишаються, що тримає ринок у високій напрузі щодо глобальної інфляції та перспектив ставок.
Золото підтримується з одного боку геополітичними ризиками, але з іншого — стримується цінами на нафту, доларом і очікуваннями щодо ставок, що обмежує потенціал короткострокового відновлення. Очікування м’якої політики ФРС залишаються головним чинником, що чинить тиск на золото. Через високі ціни на нафту, що викликають побоювання глобальної інфляції, трейдери збільшили ставки на підвищення ставок ФРС до кінця року. Губернатор ФРС Воллер у п’ятницю заявив, що враховуючи зростаючі ризики інфляції, ФРС більше не повинна автоматично знижувати ставки. Ще у січні цього року Воллер підтримував зниження ставок. У своїй промові Воллер зазначив, що через триваючий конфлікт на Близькому Сході зростання цін на нафту та інші товари все більш ймовірно спричинить широку та стійку інфляцію в економіці. Він сказав, що настав час для ФРС припинити натякати, що наступний крок може бути зниженням ставки. Воллер вказав, що збереження ставок у поточному діапазоні 3,5% до 3,75% на найближче майбутнє, ймовірно, є правильним підходом. Він додав: «Якщо інфляцію не вдасться швидко знизити, я не можу виключити подальше підвищення ставок». В даний час Воллер погоджується з тим, що ФРС має чітко заявити, що її наступне коригування ставки може бути або зниженням, або підвищенням. Щодо економічних даних, остаточний показник індексу споживчої довіри університету Мічиган знизився з 48,2 до 44,8 у травні, а очікування споживачів знизилися з 48,5 до 44,1. Очікування інфляції на один рік зросли з 4,5% до 4,8%, а п’ятирічні — з 3,4% до 3,9%. Це свідчить про посилення занепокоєння споживачів щодо майбутнього тиску цін, що дає підстави ринку переглянути політику ФРС. Крім того, Воллер був приведений до присяги як голова ФРС. 22 травня Трамп провів церемонію інаугурації Воллера у Білому домі. За даними американських ЗМІ, церемонія відбулася не у штаб-квартирі ФРС, як зазвичай, а у Білому домі. Ринок уважно стежитиме за сигналами нової політики голови ФРС, особливо на тлі зростаючих очікувань інфляції та тривалого високого рівня цін на нафту, оскільки його коментарі щодо курсу ставок можуть додатково вплинути на долар, доходність і тенденції щодо золота.
Прогноз ринку золота на наступний понеділок:
Технічний аналіз золота: Цього тижня золото утримувалося в вузькому боковому діапазоні, з моделлю дожі на тижневому графіку, що вказує на короткострокову невизначеність. З довгострокової перспективи загальний торговий підхід схиляється до ведмежого сценарію. Вчора золото залишалося слабким і коливалося, без ознак зростаючого бичачого імпульсу. Ціни багаторазово стикалися з опором при спробах підйому, не здатні триматися на висоті. Останні настрої ринку явно схиляються до технічної корекції, без сильних сигналів розвороту, тому короткостроковий тренд залишається під тиском і вниз. Щоденний графік закрився ведмежою свічкою у п’ятницю, що свідчить про слабкий короткостроковий прогноз, ймовірно, з подальшим незначним зниженням у понеділок. Короткостроковий опір знаходиться біля 4540, а ранковий максимум відскоку — на рівні 4530, що є ключовим короткостроковим рівнем опору.
З 4-годинного графіка на наступний понеділок слід переважно орієнтуватися на короткі позиції при відскоках біля рівня 4530-35, додавати короткі позиції при підйомах. Підтримка зосереджена навколо 4480 у короткостроковій перспективі, з опором на рівнях 4550-60, а ключовий опір — 4580-85. Будьте уважні до можливого розвороту, якщо ціна протестує підтримку без її пробою, особливо враховуючи, що закриття тижня свідчить про ймовірність бокового руху або слабкої корекції. Без будь-яких несподіваних новин великий односторонній рух (значне зростання або падіння) малоймовірний.
Загалом, на наступний понеділок короткострокова торгова стратегія щодо золота має полягати у продажу при відскоках і купівлі при падінні, з увагою до опору на рівнях 4550-4570 і підтримки на 4480-4450. Усі повинні залишатися дисциплінованими, контролювати розмір позицій і стоп-лоси, уникати боротьби з ринком.