SPDR Oil Gas ETF або Invesco Solar ETF: Який енергетичний ETF є розумнішим для купівлі?

Інвестори в енергетику часто зважують усталені грошові потоки традиційних активів на основі вуглецю проти високого потенціалу зростання стрімко зростаючого сектору відновлюваної енергетики.

Фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP +0.76%) та ETF Invesco Solar (TAN +1.68%) обидва орієнтовані на широку енергетичну тему, але вони представляють різні ніші у глобальній енергетичній галузі. Один пропонує нижчі витрати та широкий вплив на викопне паливо, тоді як інший забезпечує високий потенціал зростання у сфері відновлюваної енергетики.

Це порівняння має допомогти інвесторам приймати кращі рішення, аналізуючи, як різні мандати двох фондів впливають на вартість володіння, цінову волатильність і історичні результати.

Огляд (витрати та розмір)

| Показник | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Емітент | Invesco | SPDR | | Витратна норма | 0.70% | 0.35% | | 1-річна дохідність (станом на 20 травня 2026 року) | 82.5% | 44.9% | | Дивідендна дохідність | Немає | 1.9% | | Бета | 1.55 | 0.05 | | Управління активами | 1,9 мільярда доларів | 3,6 мільярда доларів |

Бета вимірює цінову волатильність відносно індексу S&P 500; бета обчислюється на основі місячних доходів за п’ять років. 1-річна дохідність відображає загальний дохід за останні 12 місяців. Дивідендна дохідність — це дохідність за останні 12 місяців.

Фонд State Street є більш доступним варіантом, стягуючи 0.35% щорічно порівняно з 0.7% для фонду Invesco. Ця нижча структура зборів може призвести до значних заощаджень для інвесторів, які тримають довгострокові позиції у енергетичному секторі.

Порівняння продуктивності та ризиків

| Показник | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Максимальне зниження (5 років) | (74.0%) | (56.0%) | | Зростання $1,000 за 5 років (загальний дохід) | $806 | $2,272 |

Що всередині

Запущений у 2006 році, фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF забезпечує цілеспрямовану експозицію до підгалузей нафти і газу, включаючи інтегровану нафту та газ, а також дослідження, видобуток, переробку та маркетинг. Його найбільші позиції включають SM Energy (SM +1.56%) на 3.40%, HF Sinclair (DINO +2.22%) на 3.16% та APA (APA +1.20%) на 2.99%. Запущений у 2006 році, фонд має дивіденд за останні 12 місяців у розмірі $3.25 на акцію.

Запущений у 2008 році, ETF Invesco Solar зосереджений виключно на індустрії сонячної енергетики, маючи 31 позицію, що входить до складу MAC Global Solar Energy Index. Його провідні активи включають First Solar (FSLR +3.54%) на 10.28%, Enphase Energy (ENPH +2.71%) на 9%, та Nextpower (NXT +7.85%) на 8.6%.

Для додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF є очевидним вибором для тих, хто хоче зробити ставку на нафту і газ. Але є дві важливі речі, які потрібно знати.

По-перше, цей ETF зосереджений виключно на ринку видобутку нафти і газу, або на виробниках нафти і газу, а не на середньому та downstream сегментах трубопроводів або downstream ринках. По-друге, він використовує рівновагу за вагою, що означає, що він надає меншим і середнім незалежним бурильникам майже таку ж вагу, як і нафтовим гігантам. Ці два фактори роблять фонд дуже чутливим до цін на нафту і газ.

Однак, оскільки компанії з видобутку нафти і газу останнім часом менше зосереджуються на надмірних витратах на буріння і більше на поверненні готівки акціонерам через дивіденди та викуп акцій, цей ETF виплачує дивіденди і пропонує вищу дохідність, ніж ETF Invesco Solar.

ETF Invesco Solar є чистим гравцем у секторі сонячної енергетики, тобто він зосереджений на ніші у ширшому секторі чистої енергетики. Він також капіталізований за вагою, тому більші сонячні компанії мають значно більшу частку у фонді. Крім того, він дуже глобальний, з великою експозицією на акції за межами США.

Фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF дешевший і пропонує вищу дохідність, але інвестуйте в нього лише тоді, якщо вірите, що викопне паливо залишиться незамінним і прибутковим у найближчому майбутньому. Міжнародне енергетичне агентство (IEA) прогнозує, що попит на нафту досягне піку до 2030 року і поступово знизиться.

ETF Invesco Solar дає вам доступ до глобальних сонячних компаній. Сонячна енергетика набирає значних обертів, зумовлена безпрецедентним зростанням попиту на електроенергію, головним чином через електрифікацію та бум центрів обробки даних із штучним інтелектом. IEA прогнозує, що глобальні потужності відновлюваної енергетики більш ніж подвояться до 2030 року, з лідерством сонячної енергетики.