#TradFi交易分享挑战 5.24 Технічний аналіз золота та прогноз цін на наступний понеділок

Які новини останнім часом впливають на рух золота та нафти? Як слід оцінювати довгострокові та короткострокові тенденції золота?
У суботу (23 травня), станом на тиждень, що закінчився 19 травня, позиції спекулянтів явно розділилися. Спекулянти в енергетичному секторі значно збільшили чисті довгі позиції по нафті, у дорогоцінних металах — золото та срібло — одночасно зменшили чисті довгі, а мідь — трохи збільшила позиції. У валютному ринку євро зберігає чисті довгі, ієна, фунт стерлінгів та швейцарський франк залишаються у чистому короткому становищі. Володіння американськими державними облігаціями демонструє диференціацію за термінами: короткострокові облігації зменшили чисті короткі, а середньо- та довгострокові — збільшили. Більшість товарних позицій спекулянтів знизили або скоротили короткі, що свідчить про обережну корекцію. Дані показують, що учасники ринку балансують позиції між різними активами, відображаючи різні очікування щодо макроекономічних змін. Незважаючи на постійне напруження в Близькому Сході, цього тижня золото залишалося слабким. Зі зростанням ставок ФРС, підвищенням доходності американських облігацій та зростанням цін на нафту, що підвищує інфляційні побоювання, ціна золота тиснулася вниз, опустившись до трьотижневого мінімуму. Водночас, переговори між Іраном і США, хоча й дають позитивні сигнали, але ключові розбіжності залишаються, що тримає ринок у високій напрузі щодо глобальної інфляції та перспективи ставок.
Золото з одного боку підтримується геополітичними ризиками, з іншого — стримане через ціну на нафту, долар та очікування ставок, що обмежує короткостроковий потенціал для зростання. Очікування більш жорсткої політики ФРС залишаються головним негативним чинником для золота. Через високі ціни на нафту зростають побоювання глобальної інфляції, трейдери збільшують ставки на можливе підвищення ставок ФРС до кінця року. Член ФРС Воллер у п’ятницю заявив, що через зростаючі ризики інфляції ФРС не повинна більше розглядати зниження ставок за замовчуванням. В січні він підтримував зниження ставок. Виступаючи, Воллер зазначив, що через тривалість конфлікту в Близькому Сході зростання цін на нафту та інші ресурси може спричинити більш тривалу інфляцію в економіці. Тому, за його словами, настав час припинити давати сигнал про можливе зниження ставок. Він вважає, що у найближчому майбутньому утримання ставок у діапазоні 3,5–3,75% буде правильним рішенням. Він додав: «Якщо інфляція не знизиться швидко, я не можу виключити можливість підвищення ставок у майбутньому». Воллер також підтримує думку, що ФРС має чітко заявити, що наступне коригування ставок може бути як зниженням, так і підвищенням. Щодо економічних даних, індекс споживчих настроїв університету Мічигану знизився з 48,2 до 44,8 у травні, очікування споживачів — з 48,5 до 44,1. Очікування інфляції на 1 рік зросли з 4,5% до 4,8%, на 5 років — з 3,4% до 3,9%. Це свідчить про зростаючу тривогу споживачів щодо цін у майбутньому і дає підстави для переоцінки політики ФРС. Також Вош склав присягу як голова ФРС. 22 травня Трамп у Білому домі провів церемонію інаугурації Воша на посаду голови ФРС. За повідомленнями ЗМІ, ця церемонія відбулася не у штаб-квартирі ФРС, а у Білому домі. Учасники ринку уважно стежитимуть за сигналами новообраного голови ФРС щодо політики, особливо на тлі зростання інфляційних очікувань і високих цін на нафту, що може додатково вплинути на курс долара, доходність та ціну золота.
Аналіз цін на золото на наступний понеділок:
Технічний аналіз золота: цього тижня ціна утримувалася в межах невеликого діапазону, закінчила тиждень з малим тілом у вигляді зірки — зірка-дзеркало. У короткостроковій перспективі можливі коливання, але з довгострокової точки зору переважає стратегія коротких позицій. Вчора ціна золота залишалася слабкою, з недостатньою силою для зростання, багаторазово стикалася з опором при підході до вищих рівнів, що не дозволяло ціні закріпитися вище. Останнім часом баланс сил між покупцями і продавцями явно на боці продавців, ринок рухається у напрямку технічного коригування без ознак сильного розвороту. На денному графіку п’ятниця закінчилася з малим тілом — слабким трендом, у понеділок, ймовірно, продовжиться невелике зниження. Опір на денному графіку — близько 4540, короткостроковий опір на годинному графіку — 4530.
З погляду 4-годинного графіка, у понеділок слід орієнтуватися на короткочасне зростання до 4530–35 і продавати з опором, що з’явиться. При підвищенні ціни — закріплюватися у короткострокових позиціях на продаж. Нижня ціль — підтримка біля 4480, верхня — опір у районі 4550–60, з особливою увагою до рівнів 4580–4585. У разі повторного тесту підтримки без її пробою можливий реверс і зростання, тому потрібно враховувати, що тиждень закінчиться у діапазоні слабкого руху без сильних проривів. За відсутності несподіваних новин, не очікується значних рухів в один бік.
Загалом, на наступний понеділок рекомендується переважно продавати при підвищенні, купувати при корекції, зосереджуючись на рівнях 4550–4570 для опору і 4480–4450 для підтримки. Важливо контролювати розмір позицій і рівень стоп-лоссів, строго їх дотримуватися, не боротися з ринком. $XAUUSD