ERC-5564：Як Ethereum долає недоліки приватності при отриманні платежів

Автор: Vaidik Mandloi

Переклад: Luffy, Foresight News

Оригінальне посилання:

Заява: Цей текст є перепублікацією, читачі можуть отримати додаткову інформацію за посиланням на оригінал. Якщо автор має будь-які заперечення щодо форми перепублікації, будь ласка, зв’яжіться з нами, і ми внесемо необхідні зміни відповідно до вимог автора. Перепублікація використовується лише для обміну інформацією, вона не є інвестиційною порадою і не відображає думки та позицію Wu.

Чи колись ви відкривали Etherscan і шукали свою адресу гаманця не для перевірки транзакцій, а просто щоб подивитися, як вона виглядає ззовні.

Ваш поточний баланс, кожна раніше тримана монета, куплені NFT, взаємодії з протоколами, ті пізні нічні DeFi-спроби, кожен отриманий або ігнорований аірдроп… все це там, у відкритому доступі.

Уявіть собі: ви надсилаєте цю адресу фрілансеру, який має вам заплатити, DAO, що фінансує вас, або навіть просто знайомій людині на зустрічі. Ви передаєте не просто адресу для отримання платежу, а цілісну фінансову історію в блокчейні.

Причина дуже проста: Ethereum і більшість публічних ланцюгів за своєю суттю — це відкриті книги.

Більшість людей відчували цю незручність. Перед вставкою гаманця вони вагаються на секунду; хтось спеціально відкриває «Новий гаманець» для отримання платежу; ще хтось спершу переміщує кошти, щоб не розкривати занадто багато інформації про баланс.

Ця інстинктивна поведінка не обмежується лише користувачами криптовалют. Глобальне опитування Consensys 2023, яке охопило 15 000 людей, показало: 83% цінують приватність даних, але лише 45% довіряють існуючим інтернет-сервісам.

ERC‑5564 саме для вирішення цієї проблеми зв’язку адрес. Він вносить приватний адресу у нативний рівень Ethereum: стандарт, що дозволяє вам отримувати платежі, не розкриваючи основний гаманець кожного разу.

Що саме приніс ERC‑5564?

Головна проблема полягає в тому, що одна адреса назавжди фіксує всі ваші дії. Чому ж тоді потрібно повторно використовувати одну й ту ж адресу?

Уявіть, як ви отримуєте платежі у реальному світі: вам потрібен банківський рахунок, щоб отримати переказ. Цей рахунок не змінюється щоразу. З часом банківський рахунок стає повною історією ваших доходів, витрат і заощаджень. Відмінність у тому, що його бачать лише ви і банк.

В Ethereum структура гаманця така сама: це постійний обліковий запис у глобальному стані мережі. Люди надсилають вам кошти на цю адресу, і вона залишається незмінною, а всі транзакції записуються під одним відкритим адресом.

Дослідники назвали це проблему «скляного банківського рахунку». Проблема не у тому, що транзакції видно, а у тому, що всі дії автоматично прив’язані до майже незмінної адреси.

На початку криптовсесвіту це лише відкривало базові записи переказів. Але з часом блокчейн перетворився на платформу для кредитування, NFT, систем управління, платіжних ідентифікаційних рівнів. Тепер інформація, яку може розкрити одна адреса, значно багатша, ніж кілька років тому.

У дослідженнях приватності є поширена аналогія: уявіть, що ви граєте у «Морський бій» на блокчейні, і кожен хід відкритий для всіх. Правила виконуються правильно, система чесно фіксує все. Але коли обидві сторони бачать позиції фішок один одного, стратегія зникає.

Система працює за задумом, але досвід повністю змінюється, бо прозорість знищує приватність.

Фінансова співпраця — те саме. Не кожен платіж потребує повної історії адреси.

ERC‑5564 не намагається знищити прозорість Ethereum або ввести складні схеми шифрування балансу чи приватних пулів. Він фокусується на більш вузькому, практичному питанні: зменшити автоматичний зв’язок на рівні отримання платежів.

Головна ідея дуже проста: ви більше не даєте напряму свою адресу, а використовуєте приватний мета-адресу. Цей мета-адрес не є ціллю для отримання, він містить криптографічну інформацію, що генерує унікальну тимчасову адресу для кожної транзакції.

Інакше кажучи, коли вам платять, гроші не надходять на ваш публічний основний гаманець, а на нову адресу, створену спеціально для цієї транзакції. У блокчейні це виглядає так, ніби переказ відбувся на новий, ніколи не використовуваний рахунок.

Для мережі все залишається як раніше. Зміни у тому, що кожен платіж іде на різні адреси, і всі вони не прив’язані до одного постійного облікового запису.

Чи справді Ethereum цього потребує?

Звичайно, дивлячись на поведінку користувачів.

Наприклад, Tornado Cash: протокол змішування, що дозволяє користувачам вносити кошти у спільний пул і знімати їх на нову адресу, розриваючи зв’язок між відправником і отримувачем. Навіть під санкціями та жорстким контролем, у 2025 році Tornado Cash обробив понад 2,5 мільярда доларів транзакцій. Це свідчить про те, що користувачі готові ризикувати юридичними та репутаційними наслідками, щоб ізолювати транзакції від основного гаманця.

Ще один приклад — Railgun: він використовує нульові знання для забезпечення приватних транзакцій, не розкриваючи балансів і деталей переказів. У 2025 році обсяг заблокованих коштів Railgun стабільно становив 70 мільйонів доларів, а сумарний обсяг транзакцій перевищив 2 мільярди доларів.

Що стосується приватних платежів, Umbra реалізує приватні платежі на рівні додатків: користувачі публікують приховану інформацію і отримують платежі на одноразові адреси. До 2026 року Umbra створила понад 77 000 активних прихованих адрес.

Ці цифри не є величезними у масштабі ринку, але цілком достатньо, щоб показати: користувачі дуже потребують «ізоляції».

Разом із тим, у цих інструментів є компроміси:

• змішування вимагає входу і виходу через окремі контракти, що ускладнює використання і знижує комунікабельність, а також перебуває у «сірій зоні» регулювання;
• ZK-продукти приватності — це додатковий рівень, і користувачі повинні свідомо обирати їх використання;
• Umbra доводить корисність прихованих платежів, але це лише окремі додатки, а не стандарт гаманця.

На Ethereum отримати приватність завжди означає зробити ще один крок.

ERC‑5564 обрав інший шлях: він не створює новий протокол приватності, а стандартизує приховані платежі на рівні гаманця.

Яке місце займає Ethereum у сфері приватності?

Приватність у криптомірі — це не чорне і біле, а спектр компромісів.

На одному кінці спектра — протоколи на кшталт Monero, що вбудовують приватність у саму основу. Тут суми приховані, адреси відправника і отримувача — розмазані. Приватність не є опцією, а є обов’язковою частиною дизайну. Користувачам не потрібно активувати її — вона за замовчуванням.

Ще один приклад — Zcash, що використовує нульові знання для прихованих транзакцій. Zcash дозволяє обирати між прозорими і приватними транзакціями, але працює у спеціальних «захищених» пуллах, а не у всій системі. Така архітектура підтримує конфіденційність, але залишається окремим режимом, а не базовою поведінкою мережі.

Ethereum же з самого початку орієнтований на прозорість і комунікабельність.

Саме ця відкритість сприяла швидкому розвитку DeFi, NFT і DAO. Вартість — структурна прив’язка, а екосистема приватності — побудована поза протоколами.

ERC‑5564 символізує зміну підходу: замість додавання приватних шарів зверху, приватність стає базовою частиною — вбудованою у існуючий дизайн Ethereum, особливо на рівні отримання платежів.

Якщо Monero вважає приватність основою, а Zcash — опцією, то ERC‑5564 робить приватність стандартною інфраструктурою гаманця, а не окремою мережею або додатком.

Еволюція галузі також у цьому напрямку: дискусії вже не про «повністю прозорі або цілком приватні публічні ланцюги», а про те, де і скільки приватності потрібно, і як вона може співіснувати з верифікацією і комунікабельністю.

Що ж приватність може принести користувачам і ринку?

Приватність — це не лише приховування транзакцій, а й фундаментальна зміна стимулів і розподілу влади у фінансовій системі. З цієї точки зору, приватність відкриває три ключові елементи, які можна розглянути окремо.

У прозорому блокчейні всі операції видимі. Це здається незначним, але насправді — ні.

Коли всі дані транзакцій відкриті, найбільшими вигодонабувачами стають ті, хто має найкращі інструменти аналізу даних — хедж-фонди, MEV-боти, аналітичні компанії і моделі штучного інтелекту. Звичайні користувачі залишаються у тіні, а досвідчені учасники спостерігають, моделюють і отримують цінність.

Це створює структурну нерівність.

Проблема не у прозорості сама по собі, а у тому, що вона перетворює кожну економічну дію у публічний сигнал, навколо якого розвиваються стратегії і зловживаються цим сигналом для отримання прибутку.

Коли транзакції важко зловживати, конкуренція між учасниками зводиться не до того, хто має найкращі інструменти моніторингу, а до цін і ризиків. Це сприяє більш здоровому і справедливому ринку. Це — перший крок приватності: обмежити можливість отримувати цінність лише через видимість транзакцій.

Другий, більш важливий механізм — приватність сприяє формуванню капіталу, тоді як прозорі системи цього зробити не можуть.

Малий інвестор може миритися з повною прозорістю, але інституційні гравці — ні.

Якщо кожен актив можна моніторити у реальному часі, фонди не зможуть ефективно вкладати у DeFi. Якщо фонд тримає актив, ринок може реагувати негативно; якщо хеджує — конкуренти можуть відстежити цю операцію. Стратегічний захист стає неможливим. Аналогічно, для компаній: якщо відносини з постачальниками видно всім, вони не зможуть токенізувати рахунки-фактури у публічному реєстрі; якщо зарплати відкриті, компанія не зможе виплачувати їх у блокчейні. Прозорі системи сприяють експериментам, але гальмують автономне управління.

Це підтверджує вислів: «Cross-chain токени — легко, ключі — важко».

У публічних ланцюгах, оскільки вся інформація відкрито, переміщення активів між мережами — дуже просте. У приватних системах, навпаки, після виходу з приватної зони історія транзакцій стає видимою, що створює додаткові труднощі. Користувачі, що цінують приватність, схильні залишатися у середовищах, де історія не розкривається при виході.

Це породжує новий тип мережевого ефекту.

Конкуренція у традиційних блокчейнах зосереджена на пропускній здатності, вартості і інструментах для розробників. Приватність ж вводить конкуренцію у сфері інформаційної ізоляції. Чим більша приватна анонімна група, тим ціннішою вона стає. Ліквідність також концентрується у цій зоні, оскільки конфіденційність зростає із масштабами.

Третій механізм — вибіркове розкриття.

У сучасних системах приватність — це або все, або нічого. Але криптографія вводить третій варіант: можна довести щось, не розкриваючи вихідні дані.

Протоколи можуть довести свою платоспроможність без розкриття всіх позицій. Біржі — без відкриття балансів — доводять резерви. Користувачі — без публікації всіх транзакцій — підтверджують відповідність правилам.

Це зменшує появу системних «мінеральних» даних і знижує компроміс між приватністю і регулюванням, відкриваючи нові фінансові можливості.

Наприклад, приватний кредитний ринок може примусово виконувати правила застав і ліквідацій, приховуючи особистість позичальників. Платформи на кшталт Aleo і Secret Network експериментують із конфіденційним DeFi.

On-chain dark pools можуть поєднуватися без розкриття обсягів і напрямків перед виконанням — це те, що створює Renegade, — інфраструктуру для захищених крипто-трейдів, щоб запобігти передчасній торгівлі через видимість намірів.

Законні стейблкоїни можуть надавати регуляторам доступ у рамках законодавства, одночасно ускладнюючи аналіз поведінки користувачів через торгові графи. Проекти приватних стейблкоїнів, як Paxos і Aleo, а також Zcash із його вибірковим розкриттям через ключі — досліджують цю ідею.

Платформи торгового фінансування можуть токенізувати рахунки-фактури і доводити їхню неповторність без розкриття відносин із постачальниками. Такі рішення, як Canton Network, співпрацюють із великими фінансовими інституціями, щоб створити конфіденційні реєстри, що дозволяють компаніям ділитися даними без розкриття конфіденційної інформації.

Все це матиме довгостроковий вплив на поведінку.

Прозорі системи назавжди зв’язують особистість і фінансову поведінку. З часом це знижує їхню готовність експериментувати, оскільки дії стають нерозривно пов’язані з довгостроковою ідентичністю. Приватність ж відновлює розподіл між участю і постійним розкриттям. Вона дозволяє діяти, не заносячи кожне рішення у незмінний публічний запис.

Заключення

Мета прозорості — бути верифікованою. Вбудоване шифрування приватності, збереження верифікабельності і підтримка інституційного капіталу та вибіркового розкриття — все це можливо завдяки нативним криптографічним рішенням. ERC‑5564 не прагне перетворити Ethereum у приватний ланцюг, а робить приватність у платежах нативною і програмованою.