Три найбільші кроки Berkshire Hathaway у першому кварталі

Минулого кварталу для Berkshire Hathaway (BRKA +1.43%) (BRKB +1.33%) був напруженим — більш напруженим, ніж для більшості. Новий генеральний директор Грег Абель зробив кілька змін, у які попередній керівник Воррен Баффет, здається, не дуже був зацікавлений. Ось короткий огляд трьох найбільших змін, зроблених у першому кварталі.

1. Продали всі акції Visa (та Mastercard)

Баффет ніколи не був цілком прихильним до цього, оскільки Berkshire ніколи не тримала значної частки в цій компанії. Але після того, як у 2011 році було створено позицію, Абель вирішив продати всю 8,3-мільйонну частку конгломерату у кредитного посередника Visa (V 0.68%) минулого кварталу. Berkshire також продала всі свої активи у Mastercard (MA 0.28%) у першому кварталі цього року.

Джерело зображення: Getty Images.

Ні Visa, ні Mastercard не були особливо великими позиціями для компанії. Насправді, Mastercard і Visa разом становили лише близько 1% всього портфеля акцій Berkshire. Проте це посилає сигнал про те, як Абель ставиться до певних аспектів кредитної карткової галузі наразі.

Хоча компанія продала Visa і Mastercard, позиція Berkshire у American Express (AXP +0.73%) залишилася незмінною у першому кварталі. Це тепер друга за величиною позиція конгломерату, вартістю цілих 47 мільярдів доларів.

2. Придбали досить значущу частку в Delta

Баффет у березні 2020 року відмовився від авіакомпаній, продавши всі свої позиції на суму 4 мільярди доларів у кількох основних компаніях галузі після того, як пандемія COVID-19 створила загрозу, яка могла тривати довго. Згодом ця загроза зменшилася, звичайно, але Berkshire так і не повернулася — що здається розумним рішенням, враховуючи невизначеність у роботі авіакомпаній у майбутньому.

Проте, Абель, здається, готовий ризикувати більше, ніж Баффет. Минулого кварталу Berkshire придбала 39,8 мільйонів акцій Delta Air Lines (DAL +0.65%), які зараз коштують 2,8 мільярда доларів.

Розширити

NYSE: DAL

Delta Air Lines

Зміна сьогодні

(0.65%) $0.49

Поточна ціна

$76.14

Основні дані

Ринкова капіталізація

$50B

Діапазон за день

$75.51 - $77.10

52-тижневий діапазон

$45.28 - $77.10

Обсяг торгів

6.4М

Середній обсяг

11.4М

Валовий прибуток

16.93%

Дивідендна дохідність

0.99%

Це все ще не дуже велика позиція — приблизно 1% від загальної вартості портфеля компанії. Однак це не погана ставка, враховуючи, що акції зросли після відкату у березні через військовий конфлікт на Близькому Сході. Berkshire цілком може додати до цієї позиції в майбутньому, як це часто трапляється.

3. Потроїли свою частку в Alphabet

Нарешті, хоча Воррен Баффет ніколи не був великим прихильником технологічних акцій (він казав, що не дуже їх розуміє), Абель і його заступники не бояться. Berkshire вже мала невелику позицію в Alphabet (GOOG 1.04%) (GOOGL 1.19%) наприкінці минулого року. У першому кварталі 2026 року Berkshire потроїла свою частку у акціях А компанії до 54,2 мільярда доларів. Ця частка тепер коштує 23 мільярди доларів, що робить її сьомою за величиною у портфелі Berkshire. Також Berkshire придбала 3,6 мільйона C-акцій материнської компанії Google, приблизно на 1 мільярд доларів.

Це не варто особливо деталізувати, оскільки більшість цих позицій були безглуздо малими. Але Berkshire Hathaway також повністю вийшла з 16 позицій, які мало що давали або не мали значущого впливу на вартість портфеля акцій. Серед таких виходів — нещодавно придбані Pool Corp, UnitedHealth і Amazon. Абель, можливо, просто намагається очистити деякі потенційно відволікаючі активи, щоб його команда могла зосередитися на тих угодах, що дійсно мають значення.