Жіньїй дає розбір, жовта голова офіційно заявила: мирна угода між США і Іраном майже досягнута, протока Ормуз також буде відкрито.

1. Основна подія: Жовта голова заявила, що вже ведуться переговори з лідерами Саудівської Аравії, ОАЕ, Ірану та інших країн Близького Сходу, мирна угода між США і Іраном майже завершена, залишився лише фінальний узгоджувальний етап, і незабаром буде офіційно оголошено.

2. Ключовий сигнал: особливо згадано, що протока Ормуз буде відкрито — ця протока є найважливішим світовим маршрутом для транспортування нафти, близько 30% світової торгівлі нафтою проходить через неї, раніше через конфлікт між США і Іраном ринок боявся її блокування, що могло спричинити різке зростання цін на нафту.

3. Значення для ринку: найбільший ризик геополітичних конфліктів на Близькому Сході знімається, ринок значно зменшить паніку щодо «загострення війни → зростання цін на нафту → неконтрольована інфляція».

4. Короткостроковий потенціал зростання, але не абсолютна вигода
✅ Короткострокова логіка вигідності (зростання)

1. Повернення ризикової прихильності, повернення капіталу в ризикові активи
Після зменшення напруженості на Близькому Сході, страхи ринку щодо безпеки зменшаться, капітал почне виходити з активів-убежищ, таких як золото і долар, і знову вкладатися у акції, криптовалюти та інші ризикові активи. Історично кожен раз, коли припинялися бойові дії або зменшувалася напруженість у конфлікті на Близькому Сході, біткоїн демонстрував відскок, наприклад, у квітні цього року після повідомлень про припинення вогню ціна піднялася з 72 000 до понад 78 000 доларів.
2. Зниження цін на нафту, зменшення інфляційного тиску, зростання очікувань зниження ставок
Відкриття протоки Ормуз безпосередньо знизить ціну на нафту (у минулому кожного разу, коли оголошували відкриття, ціна падала більш ніж на 10%), зниження цін на нафту зменшить глобальний інфляційний тиск, і ринок знову почне очікувати зниження ставок Федеральною резервною системою. Очікування зниження ставок — один із ключових факторів для біткоїна, що приверне інституційний капітал.
3. Відсутність цін на «чорного лебедя», зниження волатильності
Раніше ринок закладав «ризикову премію» на конфлікт на Близькому Сході, але після укладення угоди ця премія зникне, волатильність біткоїна зменшиться, і інституційні інвестори будуть більш схильні вкладатися.

⚠️ Потенційні негативні ризики (невизначеність зростання)
1. Змінність перед офіційним оголошенням угоди
Жовта голова сказав «майже досягнуто», але перед остаточним узгодженням будь-яка сторона — Іран або Ізраїль — може передумати, що може зірвати угоду і викликати ринкову реакцію «передбачуване позитивне — перетворюється на негативне».

2. Чи вже ринок врахував позитив?
Останні кілька тижнів ринок активно торгував очікуваннями «переговорів США і Ірану», і біткоїн вже відскочив з низьких рівнів. Якщо під час офіційного оголошення угоди деталі і ринкові очікування не відрізнятимуться, можливо, станеться «купуй очікування, продавай факти», і ціна може знову знизитися.

3. Основна логіка біткоїна — ETF і цикл наполовину
Геополітична ситуація — це лише короткостроковий каталізатор, а довгостроковий тренд визначають потоки капіталу в ETF, зміни у попиті та пропозиції після наполовину, а також монетарна політика ФРС. Угода — це лише додатковий фактор, що підсилює ринок, а не його фундаментальна причина.

Постійність зростання залежить від двох речей: по-перше, чи зможе угода реально реалізуватися без перешкод, і по-друге, чи продовжить ринок очікувати зниження ставок. Якщо з’являться нові змінні або ФРС дасть сигнал «не знижувати ставки», цей відскок може швидко зірватися.

Не варто йти всім у одне повідомлення, невизначеність геополітичних новин дуже висока, і Жіньїй вважає, що він просто балакун#TradFi交易分享挑战