Мільярдер Чейз Коулмен лише збільшив свою частку в цих 3 провідних акціях напівпровідників. Чи є вони все ще вигідними для купівлі?

Один із провідних технологічних інвесторів сьогодні — Чейз Коулмен із Tiger Global, і мільярдер-менеджер хедж-фонду був зайнятий вкладенням грошей у трійку акцій напівпровідників у першому кварталі. Зі зростанням ринку інфраструктури штучного інтелекту (ШІ) це все ще чудове місце для пошуку провідних акцій з високим зростанням.

Протягом кварталу Коулмен додав до своїх уже великих володінь у Nvidia (NVDA 1,86%), Broadcom (AVGO +0,01%) і Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,69%). Всі три акції входять до його топ-10 активів, причому Nvidia займає друге місце після Alphabet, становлячи 9,2% його портфеля; TSMC — четверте місце з 8,2%; і Broadcom — сьоме місце з 4,9%.

Розглянемо, що могло привернути Коулмена до цих компаній і чому вони все ще виглядають як надійні покупки.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Nvidia: Лідер у навчанні великих мовних моделей

Nvidia є домінуючим ім’ям у інфраструктурі ШІ, особливо для навчання моделей ШІ. Компанія створила широку захисну зону у цій галузі за допомогою своєї платформи програмного забезпечення CUDA, яку вона впровадила у ранніх лабораторіях досліджень ШІ, і саме тут пишеться та оптимізується більшість базового коду ШІ для її графічних процесорів (GPU).

Ринок навчання великих мовних моделей (LLM) залишатиметься її основним джерелом доходу, але вона також добре позиціонується для інференції та агентного ШІ. Її "придбання" Groq та її блоків обробки мов (LPU) допомагає їй атакувати пам’ятнозалежний ринок інференції, тоді як вона також розробила власні центральні процесори (CPU), які важливі для агентного ШІ. Компанія також має сильний портфель мережевих рішень.

Розгорнути

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(-1,86%) $-4,09

Поточна ціна

$215,42

Основні дані

Ринкова капіталізація

$5,2 трлн

Діапазон за день

$214,84 - $221,07

52-тижневий діапазон

$132,92 - $236,54

Обсяг торгів

5,8 млн

Середній обсяг

171,3 млн

Валовий прибуток

74,15%

Дохідність дивіденду

0,02%

Загалом Nvidia тихо перетворилася з виробника чипів у повноцінного гравця інфраструктури ШІ, здатного надавати клієнтам комплексні серверні рішення, розроблені для конкретних завдань ШІ, включаючи навчання, інференцію та агентний ШІ. Це робить її надійною покупкою.

2. Broadcom: Чемпіон у створенні спеціальних чипів

Broadcom швидко стає однією з найважливіших компаній у секторі чипів. Лідер у технології застосовуваних інтегральних схем (ASIC), вона допомогла Alphabet спільно розробити її високорейтингові тензорні процесорні блоки (TPU). Оскільки Alphabet витрачає великі кошти на дата-центри, а компанія починає дозволяти деяким обраним клієнтам замовляти TPU безпосередньо у Broadcom, це — величезна можливість.

Одночасно інші гіперскейлери (власники великих дата-центрів) також звертаються до Broadcom, щоб допомогти їм розробити власні кастомні чипи, особливо для інференції. Хоча ASIC-устройства менш гнучкі, ніж GPU, ці апаратні чипи часто є більш економічними, особливо для інференції, оскільки споживають менше енергії. Broadcom вважає, що це — можливість більш ніж на 100 мільярдів доларів лише у фіскальному 2027 році.

Розгорнути

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Сьогоднішні зміни

(0,01%) $0,03

Поточна ціна

$414,60

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2,0 трлн

Діапазон за день

$410,21 - $419,78

52-тижневий діапазон

$231,13 - $442,36

Обсяг торгів

585,5 тис.

Середній обсяг

23,8 млн

Валовий прибуток

64,96%

Дохідність дивіденду

0,60%

Між своїм ASIC-бізнесом і швидкозростаючим сегментом мережевих дата-центрів Broadcom очікує вибухового зростання у найближчі роки. Це робить її однією з найцікавіших інфраструктур ШІ для інвестування прямо зараз.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: Постачальник чипів для ШІ

Один із найбільших отримувачів вигод від розгортання інфраструктури ШІ і кількості різних чипів, що зараз використовуються у дата-центрах, — Taiwan Semiconductor Manufacturing. Компанія є світовим лідером у виробництві напівпровідників і має майже монополію на виробництво передових чипів.

Хоча у TSMC є конкуренти, вона довела, що є єдиним виробником чипів, здатним масштабно виготовляти передові логічні чипи з малою кількістю дефектів. Це зробило її не лише незамінним елементом у ланцюжку доданої вартості напівпровідників, а й надало їй величезну цінову силу.

Розгорнути

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сьогоднішні зміни

(-0,69%) $-2,82

Поточна ціна

$404,33

Основні дані

Ринкова капіталізація

$2,1 трлн

Діапазон за день

$402,95 - $410,61

52-тижневий діапазон

$190,56 - $421,97

Обсяг торгів

314,2 тис.

Середній обсяг

13,7 млн

Валовий прибуток

60,72%

Дохідність дивіденду

0,82%

Найкраща річ у інвестиціях у TSMC — те, що зростаюча конкуренція у сфері напівпровідників для ШІ фактично є для неї додатковим стимулом, оскільки більше компаній змагаються за її послуги. Незалежно від того, використовують гіперскейлери GPU або ASIC для ШІ, TSMC виграє, оскільки виробляє обидва. Тим часом зростаючий попит на високопродуктивні CPU через підйом агентного ШІ лише посилює її драйвери зростання.

Все це робить TSMC одним із найкращих способів інвестувати у розгортання інфраструктури ШІ.