Давно думав про те, як справді генерувати пасивний дохід, і чесно кажучи, дивідендні акції все ще залишаються одним із найпростіших способів для цього. Не дуже захоплююче, знаю, але є щось задовольняюче у тому, щоб отримувати чек за володіння якісними компаніями.

Тому я розглядаю три різні підходи до дивідендного доходу зараз, і вони досить цікаві, оскільки демонструють різні профілі ризику.

Перший — Coca-Cola. Так, це нудно, але послухайте мене. Акція нещодавно зазнала серйозних втрат, знизившись більш ніж на 12% за місяць, що дивно для такої стабільної компанії. Попит послаблюється, а прибутки були не надто вражаючими, тому люди панікували. Але ось у чому справа — Coca-Cola зараз торгується нижче за свою історичну середню оцінку, а з доходністю 3,1% і 62 послідовними роками підвищення дивідендів — це той пасивний дохід, на який можна реально розраховувати десятиліттями. Вони не ідеальні (переплатили за деякі бренди), але справді хороші у тому, що роблять. Придбання Topo Chico у 2017 році за 220 мільйонів доларів — ідеальний приклад: обсяги зросли у десять разів з того часу. Це той рівень виконання, який я очікую від компанії, яку тримаю для доходу.

Далі — Air Products and Chemicals. Більш диверсифікована по галузях, що мені подобається. Вони підвищують дивіденди понад 40 років поспіль, а їхня прогнозована доходність близько 2,3%. Справжня сила тут у тому, що їхня клієнтська база охоплює близько 30 різних галузей, тож якщо один сектор зазнає краху, вони не помруть. Вони підтримують розумний коефіцієнт виплати і генерують стабільний операційний грошовий потік, тому дивіденди здаються стійкими. З боргом у 19,5 мільярдів доларів у беклозі у них є потенціал для зростання.

Diamondback Energy — це дика карта, якщо ви хочете вищих потенційних доходів поряд із дивідендним доходом. Вони — чистий гравець у Перміані, і Перміан продовжує зростати. Вони платять 3,60 долара у вигляді базових щорічних дивідендів (близько 2% доходності), але також виплачують змінні дивіденди, коли ціни на нафту високі. Оскільки вони щойно злилися з Endeavor Energy, грошовий потік має значно покращитися. Ціна на нафту зараз значно вище за 37 доларів, необхідних для підтримки базового дивіденду, тому реально можна очікувати набагато вищих загальних виплат.

Спільна ідея тут у тому, що всі три пропонують способи генерувати пасивний дохід, але вони ставлять на різні речі. Coca-Cola — це ваш стабільний, надійний блакитний чіп. Air Products — це стабільна, диверсифікована стратегія доходу. Diamondback — це ставка на те, що товарні ринки залишаться сильними. Залежно від того, який рівень ризику ви готові прийняти, будь-яка комбінація з цих трьох має сенс, якщо ви серйозно налаштовані на створення пасивних джерел доходу.