Останнім часом ціна золота знову досягла нових максимумів, багато людей почали серйозно розглядати купівлю золота для збереження вартості. Але чесно кажучи, питання, як купити золото, здається простим, насправді в ньому багато нюансів. Я сам досліджував це деякий час і виявив, що крім традиційних фізичних золотих злитків, існує кілька способів інвестування, ефективність і витрати яких суттєво різняться.

Спершу скажу висновок: якщо ви плануєте тривалий час тримати золото для протистояння інфляції, ключовим є знайти хороший момент входу, не чекати, поки ціна зросте, і тоді поспішно купувати. Але якщо ви хочете заробити на короткострокових коливаннях, потрібно обрати правильний інструмент.

Щодо фізичного золота, я його відкидаю. Хоча тримати справжній золотий злиток — це відчуття безпеки, чесно кажучи, витрати на купівлю-продаж дуже високі: комісії, зберігання, податки — все разом може сягати 1% до 5%. Крім того, золото не приносить доходу, потрібно турбуватися про збереження, а ліквідність у нього середня. Якщо мета — інвестиційне зростання, фізичне золото не є найвигіднішим варіантом.

Де краще купити злитки? Якщо вже дуже хочете фізичне золото, то найкращий варіант — банки Тайваню. Вони отримують зразки з швейцарських банків, які мають гарантію якості, мінімальний обсяг — 100 грамів, і витрати прозоріші, ніж у ювелірних магазинах. Але я все ж радив би, якщо ви не збираєтеся колекціонувати або ховатися від ризиків, не йти цим шляхом.

Замість цього зручніше користуватися депозитними рахунками для зберігання золота. Банки зберігають ваше золото, не потрібно турбуватися про безпеку, можна торгувати дрібними сумами, а також обмінювати на фізичне золото. Вартість — приблизно 1%, це середній рівень. Але потрібно враховувати валютні витрати — якщо часто купувати і продавати, ціна швидко зросте. Цей спосіб підходить тим, хто планує тримати довго і не часто торгувати.

Ще один хороший варіант — ETF на золото. Вхідний поріг низький, ліквідність висока, торгівля зручна, підходить для новачків. В американських біржах GLD і IAU управлінські збори всього 0.25% до 0.4%, що дешевше, ніж тайванські ETF. Але мінус у тому, що можна лише купувати і тримати — короткостроковий трейдинг або короткі позиції не підтримуються, тому підходить для довгострокових інвестицій.

Якщо говорити про короткострокову торгівлю, то ф’ючерси на золото і CFD — це головні інструменти. Ф’ючерси дозволяють працювати в обох напрямках, торгувати цілодобово, використовувати кредитне плече для збільшення капіталу, податкові ставки низькі (податки на ф’ючерси майже можна ігнорувати). Але потрібно пам’ятати, що ф’ючерси мають термін дії, потрібно закривати або переносити позиції, що спричиняє додаткові витрати.

У порівнянні з цим CFD більш гнучкі. Вони не мають терміну дії, не мають комісій за торгівлю, вимоги до маржі нижчі — почати можна з кількох десятків доларів. Я бачив, як на платформах типу Mitrade можна торгувати 0.01 лоту золота за 18 доларів. CFD підходять для трейдерів з невеликим капіталом, які хочуть швидко входити і виходити з ринку.

Щодо вибору платформи, якщо торгувати ф’ючерсами, то тайванська біржа має короткий торговий час, а закордонні брокери працюють цілодобово і мають кращу ліквідність. Для CFD потрібно обирати платформи з міжнародними ліцензіями — не варто лізти на нелегальні сайти. IG Markets, Plus500 — досить хороші варіанти.

Наостанок нагадую: кредитне плече — це меч двосічний. Воно може збільшити як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується спершу потренуватися на демо-рахунках, щоб звикнути до процесу, і вже потім торгувати реальними грошима. Також, хоча золото вважається захисним активом, короткострокові коливання досить значні: у 2024 році ціна з 2700 доларів піднялася до 3700 — такий ринок приваблює багато короткострокових трейдерів.

Підсумовуючи, якщо хочете зберегти вартість — обирайте депозитний рахунок або ETF, якщо прагнете заробити на коливаннях — ф’ючерси або CFD. Купівля злитків — не головне, важливо обрати інструмент відповідно до свого стилю інвестування.