Чи помічали ви коли-небудь, що визначити час ринку практично неможливо, якщо ви просто вгадуєте? Ось тут і стають у пригоді інструменти, такі як індекс відносної сили. Я вже деякий час його використовую і вирішив пояснити, що він насправді робить і чи варто вам звертати на нього увагу.

Отже, що таке індекс відносної сили? Це індикатор імпульсу, який вимірює, наскільки швидко і наскільки сильно змінюється ціна акції з часом. Колись його придумав механічний інженер на ім’я Дж. Веллс Вілер, і з того часу трейдери його використовують. Він коливається між 0 і 100, що робить його досить простим для швидкого зчитування.

Ось основна ідея: якщо індекс відносної сили піднімається вище 70, це зазвичай означає, що акція перекуплена, тобто люди платять більше, ніж вона, ймовірно, коштує. Якщо опуститься нижче 30 — це зона перепроданості, де ціна може бути справжньою вигідною покупкою. Досить проста логіка.

Обчислювати його не складно, але потрібно трохи математики. Ви берете середні прибутки і середні збитки за останні 14 днів і вставляєте їх у формулу. 14-денне вікно — стандарт у світі торгівлі. Під час бичачих ринків зазвичай спостерігаються значення між 40 і 90, а під час ведмежих — між 10 і 60. Умови ринку безпосередньо впливають.

Що я вважаю корисним — це спостереження за дивергенцією. Це коли ціна рухається в одному напрямку, а індекс відносної сили — в іншому. Якщо акція постійно досягає вищих максимумів, але індикатор показує нижчі — це ведмежа дивергенція, і вона може сигналізувати про уповільнення імпульсу. Навпаки, при бичачій дивергенції це може означати, що ціна скоро підніметься.

Де це стає корисним: якщо ви активно торгуєте і керуєте своїми позиціями, цей інструмент може допомогти вам визначити точки входу і виходу. RSI біля 1 може свідчити, що щось недооцінене. RSI біля 95 — навпаки, що актив перегрівся. Але варто пам’ятати, що він не ідеальний. Він враховує лише цінову динаміку за короткий період, тому пропускає більшу картину — новини компаній або глобальні події. Це також запізнілий індикатор, тобто він дивиться назад на те, що вже сталося, а не передбачає майбутнє.

Ще один обмежуючий фактор — це його короткострокова спрямованість. 14 днів — це не так багато для довгострокового аналізу. Тому, якщо ви інвестуєте у індексні фонди або широкі ринкові ETF і дотримуєтеся стратегії buy-and-hold, індекс відносної сили навряд чи буде для вас корисним. У таких фондів сотні або тисячі активів, і вони не рухаються так драматично, як окремі акції.

Підсумовуючи: індекс відносної сили — хороший інструмент, якщо ви активно торгуєте і самі приймаєте рішення щодо своїх позицій. Але він не повинен бути єдиним сигналом. Якщо ви більше за пасивне інвестування або хочете, щоб хтось інший займався цим, краще довірити це менеджеру фонду або цільовому фонду з датою. І якщо все це здається надто складним, не соромтеся звернутися до фінансового радника, який допоможе скласти план відповідно до ваших цілей і рівня ризику.