Останнім часом я спостерігаю за ринком, і там відбувається щось цікаве з деякими з найкращих акцій зростання прямо зараз. Усі зосереджені на ШІ, але те, як Meta і Microsoft фактично реалізують це? Це варто враховувати.

Почнемо з Meta. Гігант соціальних мереж щойно опублікував зростання доходів на 24% у порівнянні з минулим роком у четвертому кварталі, і кажуть, що це прискориться з часом. Що мене зацікавило, так це те, як вони використовують ШІ у всій своїй рекламній екосистемі. Вони створили ці інструменти ШІ для малих і середніх бізнесів, які фактично допомагають їм краще запускати кампанії та визначати, хто дійсно близький до покупки. Результат? Ціни на рекламу зросли на 6% у четвертому кварталі, і вони бачать на 18% більше показів реклами. Це той тип імпульсу, який ви хочете бачити від акцій зростання.

Але ось у чому справа — Meta ще на початку монетизації деяких величезних можливостей. WhatsApp має 3 мільярди місячних користувачів, і вони тільки починають запускати там рекламу. Потім є Threads, який ще нарощує оберти. Тож потенціал зростання реальний. А оцінка? Торгується приблизно за 21,5-кратний прогнозний P/E на основі аналітичних оцінок 2026 року. Для компанії, яка зростає так швидко, це цілком розумно.

Тим часом Microsoft робить щось подібне, але зовсім інакше. Azure — це справжній двигун тут — зростання доходів на 39% минулого кварталу, і він тримається понад 30% зростання вже десять кварталів поспіль. Попит на обчислювальні ресурси для ШІ зараз просто шалений, і Microsoft має це під контролем завдяки партнерству з OpenAI. Вони володіють 27% OpenAI, і є зобов’язання на $250 мільярдів від OpenAI використовувати Azure. Anthropic додав ще один контракт на $30 мільярдів. Це той тип структурного сприяння, що тримає акції зростання у русі.

Їхній софт також тримає темп. Microsoft 365 для споживачів виріс на 29% минулого кварталу, і їхні співпрацівники з ШІ починають з’являтися в корпоративному секторі. Вони бачать у 10 разів більше щоденних користувачів співпрацівників і 160% зростання кількості місць. За 24-кратний прогнозний P/E, Microsoft торгується з розумною премією для таких динамік зростання.

Загальний висновок? Вам не потрібно гнатися за переоціненими акціями, щоб отримати експозицію до тренду ШІ. Обидві ці компанії — це найкращі акції зростання, які зараз фактично торгуються за справедливими оцінками. Якщо ви хочете формувати позиції у якісному зростанні, ці дві варто розглянути. Багато людей досліджують цю тему на Gate та інших платформах — якщо хочете слідкувати за сектором, вся необхідна інформація для аналізу вже доступна.