Обсяг торгів велике дамп на 50%! Matrixport випустив найсуворіше попередження: Біт вже увійшов у ‘етапний Ведмежий ринок

Згідно з ринковим аналізом, опублікованим Matrixport 12 листопада 2025 року, ринок біткоїнів демонструє тривожні сигнали, зростання капіталізації істотно відхиляється від обсягу торгів, а онлайнові показники вказують на те, що біткоїн, можливо, вже увійшов у фазу ведмежого ринку.
📈 Активність ринку та побоювання щодо ліквідності
Основна частина аналізу Matrixport полягає в тому, щоб вказати на тривожне явище розбіжності: за останні 12 місяців загальна капіталізація криптовалют зросла з 2,4 трильйона доларів до 3,7 трильйона доларів, але за той же період середньоденний обсяг торгів значно скоротився з 352 мільярдів доларів до 178 мільярдів доларів, що становить падіння на 50%. Ця "розбіжність обсягу та ціни" зазвичай означає, що зростання ринку не має широкої участі та справжньої торгової активності, що є провісником ослаблення динаміки. На фоні низької ліквідності біржі піддаються значному тиску, а активність ринку та доходи від торгівлі продовжують залишатися під контролем. Ця ситуація не є одноразовим великим дампом, а є наслідком відсутності нових вхідних коштів, внаслідок чого ціна формується в межах коливального шаблону з верхньою межею на рівні витрат великих китів та слабким попитом.
🔍 Сигнали на ланцюзі та технічні індикатори вказують на корекцію
Згідно з даними з блокчейну та технічними показниками, ринкова динаміка помітно зменшилася. Біткоїн вже два тижні поспіль перебуває нижче своєї 21-тижневої ковзаючої середньої, яка історично вважається надійною межею між бичачим та ведмежим ринком. Глибший аналіз показує, що індикатор "реальна ринкова ціна", який вимірює середню вартість активних інвесторів, демонструє, що хоча ринок в цілому все ще перебуває в зоні прибутку, прибуток поступово звужується, що узгоджується з історичною закономірністю, коли послаблюється висхідна динаміка, а ринкові настрої стають обережними. Крім того, обсяг відкритих контрактів на безстрокові ф'ючерси на біткоїн значно знизився з пікових значень, спекулятивний ентузіазм на ринку деривативів зникає, а стабільна фінансова ставка також відображає те, що трейдери не активно використовують важелі для купівлі.
🌍 Макроекономічні фактори та тиску ринкової структури
Макроекономічне середовище та внутрішня структура ринку також чинять тиск на Біткоїн. Федеральна резервна система подає сигнали терпіння, можливість пом'якшення монетарної політики в короткостроковій перспективі обмежена, а долар стабілізувався з мінімумів циклу, що призвело до поступового зменшення ліквідності з середини літа. Тим часом внутрішня динаміка ринку показує охолодження участі, деякі ранні великі тримачі вибирають зафіксувати прибуток, а сильний приплив коштів, який був спричинений спотовими ETF на Біткоїн на початку року, вже помітно сповільнився. Незважаючи на те, що зупинка уряду США наближається до завершення, постійна відсутність економічних даних залишає ринок без навігації, волатильність і невизначеність процентних ставок, як очікується, залишаться на високому рівні, а інвестори легко піддаються впливу ризиків короткострокових заголовків.
💡 Підказки та стратегічні рекомендації для інвесторів
Аналіз Matrixport вказує на те, що поточний ринок, швидше за все, перебуває на стадії коригування наприкінці циклу, а не на структурному піку. У такій ситуації "високої хвилеподібної консолідації" інвесторам слід застосовувати більш обережну стратегію. По-перше, слід значно знизити використання важелів, щоб уникнути випадкових втрат через ланцюгові ліквідації в умовах високої волатильності. По-друге, можна застосувати стратегію поетапного формування позицій, поступово розміщуючи капітал поблизу ключових рівнів підтримки. Нарешті, збереження терпіння є надзвичайно важливим, оскільки ринку може знадобитися час, щоб повністю стабілізуватися; слід зосередитися на довгострокових показниках, очікуючи появи каталізаторів, таких як покращення ліквідності або чіткі сигнали монетарної політики, щоб розірвати поточну консолідацію.
В цілому, оцінка Matrixport є узагальненням поточного стану "ослаблення імпульсу + слабка емоція + диференціація ліквідності". Інвесторам слід звертати увагу на сигнали відновлення довіри до ринку, такі як негативна ставка фінансування, збільшення адрес китів, повторний приплив коштів в ETF та інші ключові показники, які часто є передвісниками стабілізації ринку.