Чи зможуть ваші заощадження на пенсію пережити рецесію? Аналіз ануїтету

Question

Страхи щодо рецесії повернулися до порядку денного. Ринок праці США скоротився на початку серпня, спричинивши шокові хвилі: індекс S&P 500 знизився на 8%, NASDAQ впав на 13%. Тепер всі задаються одним і тим самим питанням — де зберігаються гроші?

З’являються ануїтети. Вони набули популярності як «сірі, але стабільні» інструменти для переживання економічних бур. Але ось справжня правда: не всі ануїтети однакові, коли ринки йдуть боком.

Три види ануїтетів

Фіксовані ануїтети = Встановив і забув

Маєте гарантовану відсоткову ставку? Ви зафіксовані. Крах ринку? Не має значення — ваша дохідність залишається такою ж. Це як економічне страхування. Недолік: ви не будете отримувати космічні прибутки під час бикових ринків, але й не зазнаєте великих втрат. Існує два підтипи:

Одноразовий внесок: одноразова сума, дохід майже одразу (ідеально для перекладу старих 401(k)s)
Відкладений: повільне зростання з податковим відтермінуванням, краще для молодших заощаджувачів, що довго відкладають гроші

Змінні ануїтети = Ви ставите на акції

Пов’язані з індексами ринку, вони зростають і падають разом із ринком. Більший потенціал прибутку? Так. Але при рецесії ви втрачаєте. Крім того, ці продукти мають високі комісії, що зменшують дохідність з часом. Не найкращий варіант, якщо вам потрібен лише дохід у пенсійному віці, а не азартна гра.

Фіксовано-індексовані ануїтети = Середній варіант

Вони слідкують за індексами ринку, але мають «план мінімальних втрат» (зазвичай 0%). Переклад: ваш капітал не стане від’ємним навіть при краху ринку. В обмін ви обмежені у зростанні під час ралі. Безпечний варіант, але з помірним доходом, коли зростання мале.

Випадок із відсотковими ставками

Ось що багато хто пропускає: виплати ануїтетів залежать від відсоткових ставок. Зростаючі ставки — більші виплати. Зниження ставок — менші виплати. Тому важливо правильно обрати час для покупки ануїтету. Купівля за ставкою 2% — слабка угода. За 5% — ідеально. Саме тому деякі пенсіонери, які купували в періоди низьких ставок, отримали слабкі контракти.

Реальний ризик, про який мовчать

Це не ринок — це вибір неправильного продукту. Існують ануїтети з високими комісіями та умовами, що вигідні страховим компаніям (а не вам). Перед підписанням документів обов’язково консультуйтеся з ліцензованим фінансовим радником. Не робіть це самостійно.

Підсумок

Жоден інвестиційний інструмент не є на 100% захищеним від рецесії, але фіксовані ануїтети найближчі до цього. Вони пропонують стабільний дохід у обмін на ринкові прибутки — саме те, що потрібно пенсіонерам, коли ситуація погіршується.

Плануєте купити? Спершу визначте свої фінансові цілі, рівень ризику та часовий горизонт. І пам’ятайте класичну мудрість: диверсифікуйте. Поєднуйте ануїтети з акціями, облігаціями та іншими активами. Так ви зможете спокійно спати в часи спаду.