Посібник з інвестицій у графіт: можливості ланцюга постачання для темної конячки у сфері акумуляторів EV

Графіт стає ключовим мінералом для енергетичного переходу, але більшість роздрібних інвесторів ще цього не усвідомили.

Основна логіка дуже проста: кожна батарея EV потребує 40-60 кілограмів графіту — це необхідний компонент анода. За даними Benchmark Mineral Intelligence, попит на графіт у секторі батарей зросте на 250% у період з 2023 по 2030 рік. Звучить добре, але є велика пастка — 80% світового виробництва графіту припадає на Китай, і країна вже почала зменшувати обсяги через екологічні обмеження.

Що це означає? Вибуховий зростання попиту, обмежена пропозиція, ціни неминуче зростуть. Fastmarkets вже попереджає: якщо не розширити виробництво терміново, до 2030 року ринок зазнає серйозного дефіциту.

Поточна ситуація на ринку: ціни значно недооцінені

Поточна ціна на графіт залишається на низькому рівні, оскільки більша частина попиту ще не реалізована — багато шахтних компаній провели дослідження, але не уклали довгострокових угод на постачання, проекти застрягли на етапі розробки. Але як тільки автомобільні компанії в Європі та США почнуть закріплювати постачання, а великі фабрики з виробництва батарей почнуть працювати на повну потужність, ціни різко зростуть.

Важливий нюанс: на відміну від золота та срібла, які торгуються на біржах, ціна на графіт визначається через OTC-договір, що робить інформацію менш прозорою. Але це також означає, що учасники ринку ще недостатньо обізнані — це вікно можливостей для ранніх інвесторів.

Де шукати інвестиційні можливості?

Оскільки Китай контролює світовий обсяг виробництва, Європа та США шукають можливості створити локальні ланцюги постачання. Це відкриває два напрямки інвестицій:

1. Графітові шахти (переважно в Канаді та Австралії, що котируються)

• Багато компаній на TSXV/TSX у стадії досліджень та розробки
• На ASX також є кілька графітових компаній, з високим зростанням на початку року
• Ризики: проекти рухаються повільно, потрібні довгострокові угоди для залучення фінансування

2. Виробництво графіту з ESG-відповідністю (з високою премією)

• Китайський графіт через технології переробки вугілля стикається з тиском через екологічні стандарти
• Європейські та американські покупці готові платити премію за екологічно чистий графіт
• Fastmarkets прогнозує: графіт із високими ESG-стандартами сформує преміальну структуру цін, стимулюючи інвестиції у ланцюги постачання поза Китаєм

Попередження про ризики

Це не безперечна інвестиція. Багато компаній увійшли у графітовий сектор, але лише кілька з них зможуть досягти масового виробництва. Головне — наявність довгострокових контрактів — без угод із кінцевими споживачами фінансування шахтних проектів буде важким.