Волл-стріт очікує рішення ФРС у середу

Акції США у вівторок отримали підтримку напередодні завершення двотижневого засідання FOMC у середу. S&P 500 +0.23%, Nasdaq 100 +0.74% — трейдери активно закладаються на м’який сценарій.

Ось що вже закладено у ціни: 100% ймовірність, що ФРС знизить ставку на 25 базисних пунктів до 3.75%-4.00% цього тижня, а ще 90% шансів на зниження на 25 базисних пунктів у грудні. До кінця 2026 року ринки закладають у ціни приблизно 115 базисних пунктів у сумі знижень.

Що справді важливо? Очікується, що ФРС припинить свою кількісну політику жорсткого обмеження — тобто більше не буде зменшення балансу. Це позитивно для акцій і облігацій.

Економічні дані виявилися сильнішими за очікування: ціни на житло перевищили прогноз, виробництво у Річмондському ФРС покращилося, споживча впевненість залишилася стійкою, незважаючи на невиконання головних показників. Доходність 10-річних облігацій знизилася на 6 бп до 3.97%.

Крім того, торгові переговори між США та Китаєм досягли прориву у Малайзії. Загроза тарифів у 100% на китайські імпорти “фактично знята,” за словами міністра фінансів Бессента. Китай погодився купувати більше американського соєвого та утриматися від обмежень на експорт рідкоземельних елементів щонайменше на рік. Офіційна угода буде підписана на саміті Трампа та Сі у Південній Кореї у четвер.

Сезон звітів активізувався: цього тижня звітують 173 компанії S&P 500, зокрема Alphabet, Meta та Microsoft у середу, Apple і Amazon — у четвер. Поки що 84% компаній перевищили очікування аналітиків — це найкращий показник третього кварталу з 2021 року.

Спостерігаємо за ситуацією: урядовий шатдаун триває вже 5 тижнів, що затримує публікацію важливих економічних звітів. Також 5 листопада заплановані усні слухання у Верховному суді щодо зустрічних тарифів Трампа — нижчі суди вже визнали їх незаконними.

Більшість із “Величної сімки” акцій зросли: Nvidia піднялася майже на 5% завдяки новим партнерствам у галузі штучного інтелекту та прогнозам доходів. Microsoft +2% через свою участь у реструктуризації OpenAI. Alphabet знизилася на 0.5%.