Чому пошук наступної Nvidia насправді стосується екосистем, а не продуктів

Нвідія щойно досягла $5 трильйонів. Але ось поворот сюжету — більшість інвесторів дивляться не туди.

Вони бачать, що GPU домінують у AI з (90%+ часткою ринку) і вважають це секретною зброєю. Неправильно. Настоящий геній — це CUDA, програмна платформа, яка так глибоко закріплює розробників у стек Nvidia, що витрати на перехід стають астрономічними.

Уявіть це як стратегію операційної системи Microsoft з 90-х: якщо ви створюєте свої додатки на Windows, відмова від Internet Explorer і Office означає переписати все заново. Те саме з CUDA. Розробники оптимізують код саме для чіпів Nvidia. Перехід до конкурентів? Це означає переписування програмного забезпечення, нові цикли оптимізації та повне перебудування робочого процесу.

Ось що дивно: кожне нове покоління GPU Nvidia робить закріплення ще міцнішим, а не слабшим. Нові функції = нове переписування коду = глибша залежність.

Тому, якщо ви шукаєте наступного Nvidia, не дивіться на копіювальних виробників чіпів. Шукайте компанії, що створюють власні екосистеми, які роблять перехід надто дорогим. Ця оборона коштує набагато більше, ніж будь-який хороший продукт.

Компанії, що перемагають, — це не ті з найкращими технологіями, а ті, що так добре вас закріплюють, що ви припиняєте намагатися йти геть.