Альти ринок знову впав у зневіру, як інвесторам реагувати?
З початку 2025 року ринок криптовалют загалом демонструє слабкі результати, і не лише альти на біржах зазнають значних втрат, але навіть успішні в четвертому кварталі минулого року проєкти на ланцюгу також не змогли уникнути цього. Ця ситуація відображається не тільки на альтах біржі, але навіть на монетах на ланцюгу, які показували хороші результати в четвертому кварталі 2024 року, також стикаються з серйозними падіннями.
Візьмемо, наприклад, токени, пов'язані з ШІ, за короткий проміжок часу менше трьох місяців кілька провідних проєктів зазнали вражаючого падіння:
Virtual впав на 79.2%
Ai16z впав на 85.5%
AIXBT впав на 68%
Griffain впав на 80.3%
Buzz впав на 72.4%
Fartcoin впав на 67.5%
ARC впав на 62%
Swarms впав на 45%
Ці дані свідчать про те, що навіть популярний нині сегмент AI не може залишитися осторонь. Хоча неможливо прямо стверджувати, що цей сегмент вже зазнав поразки, але факт, що інвестори значно знизили свою увагу до нього, є беззаперечним, і ця тенденція, здається, у короткостроковій перспективі важко підлягає виправленню.
Ще одна важлива ніша - це монета знаменитостей. Ця тенденція почалася з певної політичної фігури, а потім швидко поширилася на інших знаменитостей, навіть деякі країни приєдналися до цього. Проте, падіння монет знаменитостей було ще більш жорстоким:
Трамп впав на 77,1%
Melania впала на 91%
Vine впала на 92.7%
jailstool знизився на 93.5%
Jellyjelly знизився на 98%
CAR впала на 98.5%
Libra впала на 94.3%
У порівнянні з токенами ШІ, падіння на ринку монет знаменитостей є більш різким. Які основні проблеми, з якими стикаються ці два ринки? Чи є ще можливість для прориву в умовах поточного ринкового середовища, що страждає від нестачі нових наративів?
Поточна наративна дилема: поширеність концептуальної спекуляції, брак сутнісних застосувань
Основна проблема в сегменті токенів штучного інтелекту полягає в тому, що більшість проектів досі перебуває на стадії концептуального показу та майбутнього планування, бракує практичних і масштабованих продуктів. Навіть коли деякі доступні послуги виходять, вони часто не можуть залучити звичайних інвесторів до тривалого участі через складність операцій, поганий користувацький досвід та інші проблеми. Ще гірше, що деякі проекти, щоб відповідати очікуванням ринку щодо "AI+блокчейн", часто спочатку підвищують ціну через перебільшену рекламу, тоді як фактичні застосування постійно затримуються. З плином часу терпіння інвесторів вичерпується, увага перемикається, що призводить до різкого падіння цін на відповідні альти.
Сфера монет знаменитостей стикається з проблемою зменшення "ефекту знаменитості". Хоча спочатку теми політиків викликали великий ажіотаж, потім важко знайти публічну особу, яка могла б змагатися з ними за вплив. Інші політики, блогери чи зірки з інших країн намагалися наслідувати, але не змогли повторити початковий фінансовий ажіотаж і ринкові емоції. Зі зменшенням кількості прихильників сфера монет знаменитостей виявляє ознаки швидкоплинності, впевненість інвесторів швидко зникає, а ціни, відповідно, падають.
Основною причиною значних коливань на цих ринках є те, що багато проектів залишаються на рівні спекуляцій, позбавлені реальних та стійких моделей прибутку. Незалежно від того, чи це токени AI, чи токени відомих осіб, їхня основна наративна лінія надмірно залежить від короткострокового фінансування та популярності, позбавлена стимулів для залучення користувачів до довгострокової участі. Як тільки популярність зникає, ціни важко підтримувати, і тим більше залучати нові інвестиції.
Пошук проектів з реальним доходом
У нинішньому ринковому середовищі, де бракує наративів, ключем до виділення є знаходження продуктів, які мають "реальний дохід" і "готові ділитися з користувачами". Під "реальним доходом" мається на увазі не лише короткострокове зростання ціни токена під час його виходу на ринок, а й здатність через реальні бізнес-моделі та торгові дії постійно генерувати доходи та повертати ці доходи тримачам токенів або учасникам екосистеми.
Прикладом, що відповідає цій моделі, є певна децентралізована платформа для торгівлі безстроковими контрактами. Бізнес-модель цієї платформи схожа на модель централізованих бірж, основний прибуток надходить від комісій за торгівлю контрактами. Але на відміну від традиційної моделі, ця платформа використовує 100% комісій для викупу токенів платформи. Оскільки комісії за торгівлю безпосередньо пов'язані з обсягом торгів, цей механізм ефективно пов'язує вартість токенів із фактичними показниками діяльності платформи.
Згідно з даними певної платформи, цей сервіс займає близько 45% від загального обсягу торгів за 24 години на ринку безперервних контрактів DEX, середня денна торгівля становить 3,78 мільярда доларів, а щоденний дохід приблизно 1 мільйон доларів. Навіть в умовах поточної ринкової стагнації, ця платформа залишається досить активною. Це також пояснює, чому в умовах нещодавнього загального падіння альтів ціна токенів цієї платформи змогла залишитися відносно стабільною.
Висновок
Незалежно від того, наскільки популярним є наратив, він врешті-решт мине. Ті проекти, які здатні довгостроково існувати на ринку криптовалют, завжди будуть тими, які знаходять відповідність між продуктом і ринком (PMF), мають високу користувацьку лояльність та реальний дохід. Вибираючи об'єкти для інвестування, інвестори повинні більше зосереджуватися на сутності проекту та довгостроковому потенціалі розвитку, а не на короткострокових ринкових спекуляціях.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHunterXiao
· 4год тому
Не дивіться на падіння, ринок природно відновиться після завершення торгівлі.
Штучний інтелект та монета знаменитостей великого дампу, реальні проекти з прибутком стають новим напрямком інвестування
Альти ринок знову впав у зневіру, як інвесторам реагувати?
З початку 2025 року ринок криптовалют загалом демонструє слабкі результати, і не лише альти на біржах зазнають значних втрат, але навіть успішні в четвертому кварталі минулого року проєкти на ланцюгу також не змогли уникнути цього. Ця ситуація відображається не тільки на альтах біржі, але навіть на монетах на ланцюгу, які показували хороші результати в четвертому кварталі 2024 року, також стикаються з серйозними падіннями.
Візьмемо, наприклад, токени, пов'язані з ШІ, за короткий проміжок часу менше трьох місяців кілька провідних проєктів зазнали вражаючого падіння:
Ці дані свідчать про те, що навіть популярний нині сегмент AI не може залишитися осторонь. Хоча неможливо прямо стверджувати, що цей сегмент вже зазнав поразки, але факт, що інвестори значно знизили свою увагу до нього, є беззаперечним, і ця тенденція, здається, у короткостроковій перспективі важко підлягає виправленню.
Ще одна важлива ніша - це монета знаменитостей. Ця тенденція почалася з певної політичної фігури, а потім швидко поширилася на інших знаменитостей, навіть деякі країни приєдналися до цього. Проте, падіння монет знаменитостей було ще більш жорстоким:
У порівнянні з токенами ШІ, падіння на ринку монет знаменитостей є більш різким. Які основні проблеми, з якими стикаються ці два ринки? Чи є ще можливість для прориву в умовах поточного ринкового середовища, що страждає від нестачі нових наративів?
Поточна наративна дилема: поширеність концептуальної спекуляції, брак сутнісних застосувань
Основна проблема в сегменті токенів штучного інтелекту полягає в тому, що більшість проектів досі перебуває на стадії концептуального показу та майбутнього планування, бракує практичних і масштабованих продуктів. Навіть коли деякі доступні послуги виходять, вони часто не можуть залучити звичайних інвесторів до тривалого участі через складність операцій, поганий користувацький досвід та інші проблеми. Ще гірше, що деякі проекти, щоб відповідати очікуванням ринку щодо "AI+блокчейн", часто спочатку підвищують ціну через перебільшену рекламу, тоді як фактичні застосування постійно затримуються. З плином часу терпіння інвесторів вичерпується, увага перемикається, що призводить до різкого падіння цін на відповідні альти.
Сфера монет знаменитостей стикається з проблемою зменшення "ефекту знаменитості". Хоча спочатку теми політиків викликали великий ажіотаж, потім важко знайти публічну особу, яка могла б змагатися з ними за вплив. Інші політики, блогери чи зірки з інших країн намагалися наслідувати, але не змогли повторити початковий фінансовий ажіотаж і ринкові емоції. Зі зменшенням кількості прихильників сфера монет знаменитостей виявляє ознаки швидкоплинності, впевненість інвесторів швидко зникає, а ціни, відповідно, падають.
Основною причиною значних коливань на цих ринках є те, що багато проектів залишаються на рівні спекуляцій, позбавлені реальних та стійких моделей прибутку. Незалежно від того, чи це токени AI, чи токени відомих осіб, їхня основна наративна лінія надмірно залежить від короткострокового фінансування та популярності, позбавлена стимулів для залучення користувачів до довгострокової участі. Як тільки популярність зникає, ціни важко підтримувати, і тим більше залучати нові інвестиції.
Пошук проектів з реальним доходом
У нинішньому ринковому середовищі, де бракує наративів, ключем до виділення є знаходження продуктів, які мають "реальний дохід" і "готові ділитися з користувачами". Під "реальним доходом" мається на увазі не лише короткострокове зростання ціни токена під час його виходу на ринок, а й здатність через реальні бізнес-моделі та торгові дії постійно генерувати доходи та повертати ці доходи тримачам токенів або учасникам екосистеми.
Прикладом, що відповідає цій моделі, є певна децентралізована платформа для торгівлі безстроковими контрактами. Бізнес-модель цієї платформи схожа на модель централізованих бірж, основний прибуток надходить від комісій за торгівлю контрактами. Але на відміну від традиційної моделі, ця платформа використовує 100% комісій для викупу токенів платформи. Оскільки комісії за торгівлю безпосередньо пов'язані з обсягом торгів, цей механізм ефективно пов'язує вартість токенів із фактичними показниками діяльності платформи.
Згідно з даними певної платформи, цей сервіс займає близько 45% від загального обсягу торгів за 24 години на ринку безперервних контрактів DEX, середня денна торгівля становить 3,78 мільярда доларів, а щоденний дохід приблизно 1 мільйон доларів. Навіть в умовах поточної ринкової стагнації, ця платформа залишається досить активною. Це також пояснює, чому в умовах нещодавнього загального падіння альтів ціна токенів цієї платформи змогла залишитися відносно стабільною.
Висновок
Незалежно від того, наскільки популярним є наратив, він врешті-решт мине. Ті проекти, які здатні довгостроково існувати на ринку криптовалют, завжди будуть тими, які знаходять відповідність між продуктом і ринком (PMF), мають високу користувацьку лояльність та реальний дохід. Вибираючи об'єкти для інвестування, інвестори повинні більше зосереджуватися на сутності проекту та довгостроковому потенціалі розвитку, а не на короткострокових ринкових спекуляціях.