Південнокорейські інвестори вкладають 1,3 трлн вон в індексні ETF на тлі волатильності

Південнокорейські інвестори протягом тижня з 7 до 13 числа переміщували кошти з ETF із кредитним плечем, орієнтованих на окремі акції, до широких індексних продуктів. KODEX 200 зафіксував чистий приплив у розмірі 643 мільярдів вон і посів перше місце серед усіх ETF, зареєстрованих у країні, повідомив KOSCOM ETF CHECK 14 числа. Цей рух відбувався на тлі підвищеної волатильності: минулого місяця KOSPI впав на 38,6% від пікового значення, а цього місяця відновився на 5,8%, що спонукало інвесторів скоротити вкладення у продукти, які відстежують подвійну денну дохідність окремих акцій. Перехід до диверсифікованих активів прискорився на початку цього місяця, коли ширше представлення секторів прийшло на зміну напівпровідниковим акціям, що домінували в торгівлі: середньоденний обсяг торгів продуктами KODEX та TIGER із кредитним плечем на окремі акції Samsung Electronics і SK Hynix впав на 91% — до 735,6 мільярда вон проти 8,16 трильйона вон минулого місяця.

KODEX 200 і TIGER US S&P500 лідирують за тижневими припливами

KODEX 200 залучив чистий приплив у розмірі 643 мільярдів вон протягом тижня з 7 до 13 числа і посів перше місце серед ETF, зареєстрованих у країні, повідомив KOSCOM ETF CHECK 14 числа. Приплив до TIGER US S&P500 становив 327,4 мільярда вон, далі йдуть KODEX US Nasdaq100 із 193,5 мільярда вон і TIGER 200 зі 145,7 мільярда вон. Сукупний приплив до цих чотирьох ETF, що відстежують індекси, за тиждень становив 1,31 трильйона вон.

Продукти з кредитним плечем фіксують відпливи попри позитивну дохідність

Відплив із KODEX SK Hynix Single Stock Leverage за той самий тиждень становив 187,4 мільярда вон, тоді як обсяг погашень KODEX KOSDAQ150 Leverage сягнув 176,7 мільярда вон, а KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage втратив 101,2 мільярда вон. Ці відпливи відбулися попри те, що дохідність продуктів за цей період становила від 11,91% до 32,76%.

Місячні потоки показують приплив 4,33 трильйона вон до чотирьох індексних ETF

Якщо розширити часовий проміжок до одного місяця, KODEX 200 отримав приплив у розмірі 1,72 трильйона вон, а TIGER US S&P500 залучив 1,21 трильйона вон. З урахуванням KODEX US Nasdaq100 і TIGER 200 сукупний місячний приплив до чотирьох індексних ETF становив 4,33 трильйона вон. За той самий період KODEX Composite Bond (AA- or higher) Active зафіксував відплив у розмірі 449 мільярдів вон, RISE Composite Bond (A- or higher) Active втратив 242 мільярди вон, обсяг погашень KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage становив 431,4 мільярда вон, а KODEX 200 Futures Inverse 2X зазнав відпливу в розмірі 255,7 мільярда вон.

На ринку США спостерігається подібний перехід до широких індексних продуктів

Індекс S&P500 завершив торги на рівні 7798,99 13 числа за місцевим часом у Нью-Йорку, встановивши новий рекорд за підсумками закриття. Індекс був на 4,4% вищим за рівень 22 червня, коли KOSPI досяг піку, а його середньоденна волатильність становила лише 0,58% проти 4,17% у KOSPI. Індекс Nasdaq Composite зріс на 2,43% за волатильності 1,04%, оскільки звіти про прибутки великих технологічних компаній за другий квартал послабили занепокоєння щодо інвестицій у штучний інтелект.

На ринку ETF у США протягом першого тижня серпня QQQ і QQQM, що відстежують Nasdaq100, залучили чистий приплив у розмірі 8,55 мільярда доларів, тоді як продукти на S&P500 — VOO, IVV і SPYM — зафіксували приплив у розмірі 12,62 мільярда доларів, повідомила Hana Securities. Напівпровідникові ETF SOXX і SMH за той самий період зазнали відпливу в розмірі 3,78 мільярда доларів. Дослідник Hana Securities Пак Син Джин заявив: «Кошти переміщуються з акцій напівпровідникових компаній на ширший ринок на тлі тенденцій до диверсифікації за секторами й темами».

Поширені запитання

П: Яка модель руху коштів сформувалася в південнокорейських ETF протягом тижня з 7 до 13 числа?

В: KODEX 200 зафіксував чистий приплив у розмірі 643 мільярдів вон і очолив рейтинг усіх ETF, зареєстрованих у країні, тоді як TIGER US S&P500, KODEX US Nasdaq100 і TIGER 200 сукупно залучили 1,31 трильйона вон за цей період. Продукти з кредитним плечем на окремі акції, зокрема KODEX SK Hynix Single Stock Leverage, KODEX KOSDAQ150 Leverage і KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage, сукупно зазнали відпливу понад 465 мільярдів вон попри позитивну дохідність.

П: Якими були результати американських індексних ETF протягом першого тижня серпня?

В: Продукти QQQ і QQQM, що відстежують Nasdaq100, залучили чистий приплив у розмірі 8,55 мільярда доларів, тоді як ETF на S&P500 — VOO, IVV і SPYM — зафіксували приплив у розмірі 12,62 мільярда доларів, повідомила Hana Securities. Напівпровідникові ETF SOXX і SMH за той самий період зазнали відпливу в розмірі 3,78 мільярда доларів.