IShares Russell Mid-Cap Growth ETF: Чи варто додати його до вашого портфоліо?

Технічні акції сьогодні зростають, з AMD (+3.81%), NVIDIA (+3.02%) та Tesla (+2.41%), які провідні в цьому зростанні. Тим часом я звернув увагу на сегмент акцій середньої капіталізації, який пропонує цікавий компроміс між стабільністю та потенційним зростанням.

ETF iShares Russell Mid-Cap Growth (IWP) привернув мою увагу останнім часом. Запущений ще в 2001 році компанією BlackRock, цей пасивний ETF зібрав понад 18,27 мільярдів доларів активів, що робить його провідним гравцем у сегменті зростання середніх капіталізацій.

Мене особливо приваблюють середні компанії, оскільки вони займають ту солодку нішу - менш волатильні, ніж малі компанії, але з кращим потенціалом зростання, ніж великі компанії. Компанії в діапазоні $2-10 мільярдів часто мають усталені бізнес-моделі, одночасно маючи простір для зростання.

Акції зростання дійсно несуть вищий ризик. Вони зазвичай торгуються за преміальними оцінками і можуть постраждати під час ринкових спадів. Проте, коли бичачий ринок, вони, як правило, перевершують акції вартості.

Щодо вартості, IWP стягує 0,23% щорічно - це не найнижча пропозиція на ринку, але точно не дешева. Мізерна дивідендна дохідність 0,37% не збудить інтерес інвесторів, орієнтованих на дохід.

Дивлячись під капот, технології домінують на рівні 29,2% активів, за ними йдуть промисловий сектор та сектор споживчих товарів. Palantir (PLTR) є найбільшим активом на рівні 7,64% - позиція, яка мене турбує, враховуючи суперечливі урядові контракти компанії та поляризуючого CEO. AppLovin та Cencora завершують трійку лідерів.

За показниками продуктивності, IWP зріс лише на 3.30% з початку року, але за минулий рік показав солідний приріст у 17.85%. З бета-коефіцієнтом 1.14, він більш волатильний, ніж широкий ринок, як і очікувалося для інвестицій, орієнтованих на зростання.

Для альтернатив розгляньте VOT від Vanguard, який пропонує подібне покриття, але стягує лише 0.07% - значно краща пропозиція для інвесторів, які дбають про витрати, таких як я. IJK від iShares є ще одним варіантом за 0.17%.

Zacks дає IWP рейтинг “Купити”, але я скептично ставлюсь до таких загальних рекомендацій. Велика вага технологій фонду та преміальні оцінки викликають у мене занепокоєння в цій невизначеній економічній ситуації.

Хоча IWP забезпечує зручний доступ до зростання середніх капіталів, я б особисто обрав нижчі комісії VOT або розглянув би можливість поступового накопичення позиції, а не вкладати всі кошти одразу на поточних ринкових рівнях.