Emeklilik Tasarruflarınız Bir Resesyonu Atlatabilir mi? Yıllık Gelir Analizi

Question

Küresel resesyon korkuları yeniden gündemde. ABD iş piyasası Ağustos başında daraldı ve şok dalgaları yarattı: S&P 500 %8 düştü, NASDAQ %13 çöktü. Şimdi herkes aynı soruyu soruyor—paranın güvende olduğu yer neresi?

Yıllıklar devreye giriyor. Ekonomik fırtınalara karşı “sıkıcı ama istikrarlı” bir seçenek olarak popülerlik kazanıyorlar. Ama gerçek şu ki: piyasalar yatay seyrettiğinde tüm yıllıklar eşit değildir.

Yıllıkların Üç Türü

Sabit Yıllıklar = Ayarla ve Unut

Garantili faiz oranı mı var? O zaman kilitlenmişsin. Piyasa çöküşü mü? Fark etmez—getiri aynı kalır. Bunu ekonomik sigorta gibi düşün. Dezavantajı: boğa koşularında yükselmezsin, ama zarar da etmezsin. İki alt tipi vardır:

Tek primli: tek seferlik ödeme, gelir hemen akmaya başlar (ideal for rollover of old 401(k)s)
Ertelenmiş: yavaş büyüyen ve vergi ertelenen, uzun vadeli birikim yapan genç tasarrufçular için daha uygun

Değişken Yıllıklar = Hisse Senetlerine Bahis

Piyasa endekslerine bağlıdır, piyasa ile birlikte yükselir ve düşer. Daha yüksek kazanç potansiyeli? Tabii. Ama resesyon olursa, zarar edersin. Ayrıca, bu ürünler zamanla getiriyi azaltan ücretlerle yüklüdür. Emeklilikte gelir istiyorsan, kumar oynamak yerine değil.

Sabit-Endeksli Yıllıklar = Orta Yol Çocuk

Piyasa endekslerini takip ederler, ama “kayıp sınırı” (genellikle %0) ile sınırlıdır. Yani, piyasa çakıldığında bile ana paran zarar görmez. Taviz? Rallilerde kazanç sınırlandırılmıştır. Güvenli, ama büyüme azaldığında getirisi de düşük.

Faiz Oranı Sürprizi

Çoğu kişinin fark etmediği şey: yıllık ödemeleri faiz oranları belirler. Faizler yükselirse, ödemeler artar. Düşerse, ödemeler azalır. Bu yüzden, yıllık satın alma zamanlaması önemli. %2 faizle alırsan zayıf bir anlaşma yaparsın. %5 faizle alırsan şanslısın. Bu yüzden, düşük faiz döneminde alınan yıllıklar zayıf sözleşmelerle sonuçlanabilir.

Kimsenin Konuşmadığı Gerçek Risk

Piyasa değil—yanlış ürünü seçmek. Yüksek ücretli, sigorta şirketleri için tasarlanmış yıllıklar (siz değil). Bir şey imzalamadan önce, güvenilir bir finansal danışmanla çalış. Kendin yapma.

Sonuç

Hiçbir yatırım %100 resesyon korumalı değildir, ama sabit yıllıklar buna en yakın olanıdır. Piyasa getirilerinden ödün verip, öngörülebilir gelir sağlarlar—bu, zor zamanlarda emeklilerin gerçekten ihtiyacı olan şey.

Almayı planlıyorsan, önce finansal hedeflerini, risk toleransını ve zaman ufkunu değerlendir. Ve klasik bilgeliği unutma: çeşitlendirme. Yıllıkları, hisse senetleri, tahviller ve diğer varlıklarla karıştır. İşte o zaman, kötü günlerde rahat uyuyabilirsin.