Roku'nun Streaming Bahsi Ödüyor — İşte Sebebi

Roku hisseleri bugün dalgalanma yaşadı ve rakamlar hikayeyi anlatıyor. Streaming platformu, Wall Street'i şaşırtan Q3 kazançlarını açıkladı.

Önemli Matematik

Gelir 1.2 milyar dolara ulaştı, yıllık bazda %14 artış. Ama işte gerçek olay döngüsü: Roku nihayet kârlı oldu. Faaliyet kârı 9.5 milyon dolara ulaştı - 2021'den beri ilk kez. Hisse başına kazanç 0.16 dolar oldu, Wall Street'in 0.09 dolarlık tahminine karşı.

Bu, kazançlarda temiz bir ritim. Hisse senedinin intraday %16 yükselmesi de bu yüzden.

Büyüme Nereden Geliyor?

Roku'nun lehine çalışan iki şey:

Reklam harcamaları göç ediyor. Haziran'daki Amazon ortaklığı, markaların 80M ABD hanesine daha verimli bir şekilde ulaşmasını sağlıyor. Geleneksel TV'nin ölmesi ve akış servislerinin reklam pazarını devralmasıyla, Roku tam ortada konumlanmış durumda.

Maliyet disiplini işe yaradı. İşletme giderleri sıkı kaldı, gelir ise arttı. O marj genişlemesi, akış momentumunu gerçek kârlara dönüştüren şeydir.

Sırada Ne Var?

Yönetim, Q4 gelirini $1.35B (+%12 Yıllık) olarak öngörüyor; bu, siyasi reklam harcamaları ve son Frndly TV satın alımı ile destekleniyor. 2026 yılına kadar çift haneli büyüme ve genişleyen marjlar bekliyorlar.

Tez açıktır: akış benimsemesi yapısaldır, reklam harcamaları izleyicileri takip eder ve Roku nihayet nakit yakmadan para kazanabileceğini kanıtlıyor. Bunun değerlemeleri haklı çıkarıp çıkarmadığı yatırımcının kararıdır - ama bu tür kazançlar göz ardı edilmesi zor.