Ethereum devleri ve kurumlar eş zamanlı olarak alımlarını artırıyor, ETH yıl sonuna kadar 4.000 dolar kaybını geri alabilir mi?

11 Kasım 12 itibarıyla, Ethereum 3700 dolar ana direnç seviyesini defalarca aşamadıktan sonra 3437 dolara geriledi, ancak zincir üstü veriler dev balinaların ve kurumsal yatırımcıların fırsattan istifade hızla birikimlerini artırdığını gösteriyor. Lookonchain, yakın zamanda gizemli bir adresin toplamda 392.961 ETH (yaklaşık 1.38 milyar dolar değerinde) satın aldığını tespit etti ve listelenmiş madencilik şirketi BitMine, Ethereum tutarını toplam arzın %2.9’una yükseltti.

Teknik analizler, ETH günlük grafikte simetrik üçgen formasyonu oluşturduğunu ve Directional Movement Index (DMI) göstergesinin kısa vadede ayıların üstün olduğunu doğruladığını gösteriyor. 3272 dolar desteğinin korunması halinde, yıl sonuna kadar 4000 dolar seviyesini yeniden zorlayabilme olasılığı devam ediyor.

Ethereum Fiyat Yapısı ve Ana Teknik Seviyelerin Analizi

Ethereum şu anda belirgin bir işlem aralığında sıkışmış durumda — üst sınır 3700 dolar güçlü bir direnç oluşturuyor. Bu bölge, 200 günlük hareketli ortalama, Ekim öncesi yoğun işlem bölgesi ve opsiyon büyük işlem fiyatlarının yoğunlaştığı alanları içeriyor; alt sınır ise 3400 dolar seviyesinde dinamik bir destek sağlıyor ve 50 günlük hareketli ortalama ile kurumsal alım bölgeleriyle yüksek oranda örtüşüyor. Analist Ted, teknik raporunda, 3400-3500 dolar bölgesinde yaklaşık 4.5 milyar dolar likidite havuzunun bulunduğunu ve bunun alıcı ve satıcıların sürekli mücadele ettiği kritik bir alan olduğunu belirtiyor.

Simetrik üçgen formasyonu, piyasanın bir hazırlık aşamasında olduğunu gösteriyor. Üst sınır, 3850 ve 3750 dolar seviyelerindeki ardışık düşükleri bağlayan çizgiyle, alt sınır ise 3100 ve 3300 dolar seviyelerindeki ardışık yüksekleri bağlayan çizgiyle oluşuyor. Volatilite, Bollinger Band genişliğinin 0.15 seviyesine inmesiyle yıl içi en düşük seviyeye gerilemiş durumda. DMI göstergesi, +DI’nin 13, -DI’nin ise 30 seviyesinde olduğunu ve ADX’in 32 olduğunu gösteriyor; bu da mevcut düşüş trendinin gücünü teyit ediyor. Bu teknik yapı, genellikle yön belirleyici kırılma sinyali verir. 3272 dolar desteği kırılırsa, 3100-3200 dolar bölgesine aşağı yönlü hareket olasıdır; aksi takdirde, 3700 doların üzerine çıkılırsa, 4000-4100 dolar direnç bölgesi erişilebilir hale gelir.

Dev Balina Davranışları ve Kurumsal Pozisyon Değişimleri

Zincir üstü veriler, büyük yatırımcıların aktif birikim stratejisi izlediğini gösteriyor. Lookonchain’in izlediği gizemli adres (0x7a9 ile başlar), 2 Kasım’dan itibaren ana akım merkeziyetsiz borsalardan (CEX) ETH çekmeye devam ediyor ve son olarak 60.000 ETH (yaklaşık 213 milyon dolar) çekti. Bu adres, geçmişte zamanlamayı çok iyi yapan bir adres olarak biliniyor ve 2024 Mayıs ayındaki piyasa diplerinde benzer birikim yaptıktan sonra ETH’nin önümüzdeki 90 gün içinde %65 yükseldiği gözlemlenmiş. Şu anda, bu dev balina, en büyük 10. ETH tutan adresler arasında yer alıyor ve toplamda 1.72 milyon ETH tutuyor.

Kurumsal tarafta ise BitMine, son mali raporunda 110.000 ETH daha satın aldığını açıkladı ve toplam ETH varlığını 3.48 milyon adede çıkardı. Bu, toplam arzın %2.9’una denk geliyor ve güncel fiyatlarla yaklaşık 120 milyar dolar değerinde. Ayrıca, düzenleyici gelişmeler de önemli bir katalizör sağlıyor: ABD Hazine Bakanlığı ve IRS’nin yeni yönergeleri, kripto ETF’lerin stake operasyonlarına izin veriyor ve böylece kurumsal yatırımcıların Ethereum ağında doğrulama faaliyetlerine yasal olarak katılımını kolaylaştırıyor. JPMorgan’ın hesaplamalarına göre, bu politika değişikliği, ETH stake edenler için yıllık 18-25 milyar dolar ek gelir sağlayabilir ve kurumsal ilgiyi artırabilir.

Ethereum Pozisyon Değişimi Anahtar Veriler

Dev Balina Aktiviteleri

• Tek adres toplam: 392,961 ETH (30 gün içinde)
• Toplam değer: 13.8 milyar dolar
• Çekim modeli: Ana akım CEX’lerden sürekli çıkış

Kurumsal Pozisyonlar

• BitMine toplam ETH: 3.48 milyon (toplam arzın %2.9’u)
• Son dönemde artış: 110,000 ETH
• Stake politikası: ETF’ler staking’e izinli

Temel Destekler ve Ekosistem Gelişmeleri

Ethereum ekosisteminin sağlığı, fiyatına içsel destek sağlıyor. 11 Kasım itibarıyla, toplam kilitli değer (TVL) 76 milyar dolara yükseldi ve Ekim ayındaki en düşük seviyeden %12 artış gösterdi. DeFi protokolleri arasında MakerDAO ve Aave’nin stabil coin arzı sırasıyla %28 artarken, zincir üstü kredi piyasası yeniden canlanıyor. NFT piyasası da toparlanma sinyalleri veriyor; Blur platformunun aylık işlem hacmi 750 milyon doları aşarak, 2024 Nisan ayından beri en yüksek seviyeye ulaştı.

Teknolojik gelişmeler de devam ediyor. EIP-7716 ile getirilen hesap soyutlama fonksiyonu, aylık aktif adres sayısının 12 milyonu aşmasını sağladı ve Gas ücretleri ortalaması 3.5 gwei’ye (yaklaşık 0.12 dolar) geriledi. Ayrıca, EIP-4844 (Proto-Danksharding) son test ağlarına alındı ve 2026 ilk çeyrekte ana ağda devreye alınması planlanıyor. Bu güncellemeler, Layer 2 çözümlerindeki işlem maliyetlerini %80-90 oranında azaltacak ve Ethereum’un merkeziyetsiz uygulamalar için tercih edilen platform olma konumunu güçlendirecek. Bu altyapı iyileştirmeleri, Solana ve Cardano gibi rakiplerin etkisini azaltmaya yardımcı oluyor.

Ethereum Piyasa Duygusu ve Pozisyonlama Tavsiyeleri

Türev piyasalar verileri, traderların temkinli iyimserliğini yansıtıyor. Ethereum vadeli işlemlerde açık pozisyon toplamı 48 milyar dolar seviyesinde kalırken, fonlama oranı negatif bölgeden 0.005 seviyesine yükseldi. Bu, kaldıraçlı uzun pozisyonların yeniden oluşmaya başladığını gösteriyor. Opsiyon piyasasında ise, Aralık sonunda vadesi dolacak 4000 dolar’lık alım opsiyonlarının açık pozisyonları %45 artarken, 3200 dolar’lık satım opsiyonları sadece %12 arttı. Bu asimetrik yapı, piyasaların yukarı yönlü hareketlere daha fazla odaklandığını gösteriyor.

Teknik ve temel göstergelere dayanarak, yatırımcıların kademeli alım stratejisi izlemeleri önerilir: 3400-3500 dolar aralığında %40 temel pozisyon oluşturmak, fiyat 3200-3300 dolar desteğine gerilerse %30 eklemek, ve 3700 dolar direncini aşarsa kalan %30’luk alımı gerçekleştirmek. Risk yönetimi için, 3100 dolar seviyesini stop-loss olarak belirlemek uygun olur; bu da yaklaşık %12’lik maksimum kayıp anlamına gelir ve 100 günlük hareketli ortalama ile kurumsal maliyet bölgesine yüksek oranda yakın.

Sonuç

Ethereum’un anahtar teknik seviyeler arasındaki mücadelesi, piyasanın yeni ve eski anlatılar arasındaki yeniden fiyatlamasını yansıtıyor. Bir yanda, dev balinalar ve kurumsal aktörlerin aktif birikimi uzun vadeli güveni gösterirken; diğer yanda, teknik dirençler ve makroekonomik belirsizlikler kısa vadeli heyecanı baskılıyor. 3272 dolar seviyesini koruyup 3700 dolar seviyesini aşabilirse, Ethereum’un yıl sonunda 4000 dolar seviyesini yeniden zorlaması mümkün görünüyor. Yatırımcılar için ise, mevcut volatilite hem risk hem de fırsat barındırıyor ve bu ortam, dikkatli ve planlı pozisyon alımlarını gerektiriyor.