IShares Russell Mid-Cap Growth ETF: Portföyünüze Değerli Bir Katkı mı?

Teknoloji hisseleri bugün AMD (+%3.81 ), NVIDIA (+%3.02 ) ve Tesla (+%2.41 ) ile öne çıkıyor. Bu arada, istikrar ile potansiyel kazanç arasında ilginç bir orta alan sunan orta ölçekli büyüme segmentine göz attım.

iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP) son zamanlarda dikkatimi çekti. 2001 yılında BlackRock tarafından başlatılan bu pasif ETF, 18.27 milyar dolardan fazla varlık toplayarak orta ölçekli büyüme alanında baskın bir oyuncu haline geldi.

Özellikle orta ölçekli şirketlere ilgi duyuyorum çünkü bu, küçük ölçekli şirketlerden daha az dalgalı ama büyük ölçekli şirketlerden daha iyi büyüme potansiyeline sahip olan o tatlı noktayı işgal ediyor. 2-10 milyar dolarlık aralıktaki şirketler genellikle yerleşik iş modellerine sahipken, hala büyüme alanına da sahipler.

Büyüme hisseleri daha yüksek risk taşır. Genellikle premium değerlemelerde işlem görürler ve piyasa düşüşlerinde ağır darbe alabilirler. Yine de, boğa piyasası olduğunda, değer oyunlarını geride bırakma eğilimindedirler.

Maliyet açısından, IWP yıllık %0.23 ücret alıyor - dışarıda en ucuz seçenek değil, ama kesinlikle pahalı da değil. Ancak, zayıf %0.37 temettü getirisi gelir yatırımcılarını heyecanlandırmayacaktır.

Kaputun altına bakıldığında, teknoloji %29.2 ile en büyük paya sahip, ardından sanayi ve tüketim harcamaları sektörleri geliyor. Palantir (PLTR) %7.64 ile en büyük paya sahip - şirketin tartışmalı devlet sözleşmeleri ve kutuplaştırıcı CEO'su göz önüne alındığında bu durum beni endişelendiriyor. AppLovin ve Cencora, ilk üçü tamamlıyor.

Performans açısından, IWP yılbaşından bu yana sadece %3.30 artış gösterdi ancak son bir yılda sağlam bir %17.85 kazandırdı. 1.14'lük bir beta değeriyle, büyüme odaklı yatırımlar için beklenildiği gibi, daha geniş piyasadan daha volatil.

Alternatifler için, benzer bir maruz kalma sunan Vanguard'ın VOT'sunu düşünün, ancak sadece %0.07 ücret alıyor - maliyet bilincine sahip yatırımcılar için benim gibi, önemli ölçüde daha iyi bir anlaşma. iShares'ın IJK'sı ise %0.17'lik bir başka seçenektir.

Zacks, IWP'ye “Al” derecelendirmesi veriyor, ancak bu tür genel tavsiyelere şüpheyle yaklaşıyorum. Fonun ağır teknoloji ağırlığı ve yüksek değerlemeleri, bu belirsiz ekonomik ortamda beni endişelendiriyor.

IWP, orta ölçekli büyümeye kolay erişim sağlarken, şahsen VOT'un daha düşük ücretlerini tercih ederim ya da mevcut piyasa seviyelerinde tamamen girmek yerine pozisyonu kademeli olarak oluşturmaya düşünürüm.