Нвидиа и AMD: борьба за лидерство, конкуренция меняется тонко

8 июня акции чипов выросли: Нвидиа выросла более чем на 1,7%, AMD — более чем на 5%. Нвидиа остается как скала, AMD более гибкая, и эта дифференциация отражает тонкие изменения в конкуренции за AI-чипы.

Нвидиа по-прежнему занимает 80% — 95% доли рынка обучающих AI-чипов, ее позиция неподвижна. Экосистема CUDA — ее самая глубокая защита, с более чем 53 миллионами загрузок, и 5 миллионами разработчиков по всему миру. Доходы дата-центров за финансовый год 2025 достигли 115,19 миллиардов долларов, рост на 142%. Нвидиа расширяет свой основной бизнес GPU в область заказных чипов, создавая новый двигатель роста стоимостью 60 миллиардов долларов, напрямую конкурируя с Broadcom.

Хотя AMD трудно конкурировать с Нвидиа в области обучения, она активно работает на рынке вывода и по соотношению цена-качество. В отчете TrendForce указано, что AMD занимает второе место на рынке AI-ускорителей и уже достигла соглашений о сотрудничестве с важными клиентами, такими как OpenAI и Oracle. TrendForce отмечает, что по мере зрелости архитектур, таких как ASIC, Нвидиа в будущем будет чаще сталкиваться с альтернативными решениями, а AMD, как единственный сильный конкурент на рынке GPU, напрямую выиграет от этой тенденции.

Рынок AI-чипов движется от «один лидер — много сильных» к «многополярной конкуренции», что является хорошей новостью для всех участников цепочки индустрии.