Рост ASIC, меняющий правила игры в области AI-чипов

8 июня акции чипов отскочили, и лидерами роста оказались не только традиционные гиганты GPU, такие как NVIDIA, но и лидеры в области ASIC (специализированных на заказ чипов), такие как Mower Technology, Broadcom и другие. Mower Technology выросла более чем на 9%, Broadcom — более чем на 3%. За этим стоит происходящая структурная перемена: ASIC быстро бросают вызов доминированию GPU.

Отчет аналитической компании TrendForce указывает, что к 2026 году рост рынка ASIC составит 44,6%, значительно превысив 16,1% у GPU — при этом в 2024 и 2025 годах рост GPU изначально оставался лидером по сравнению с ASIC. Появление этого поворотного момента в темпах роста означает, что ASIC уже превратился из «нишевого заменителя» в одного из основных игроков на рынке AI-вычислительных мощностей.

Почему рост ASIC такой быстрый? Ключевым фактором является соотношение цена-качество. В условиях, когда вычислительные мощности AI смещаются в сторону inference и требования к контролю затрат в дата-центрах усиливаются, чипы ASIC благодаря своей экономической эффективности постепенно разрушают монополию GPU. Самым успешным примером является собственный TPU от Google, который уже открыт для аренды вычислительных ресурсов компаниям, таким как Apple и Meta.

В перспективе 2026–2027 годов несколько платформ следующего поколения ASIC выйдут на этап массового производства или развертывания: новая версия TPU от Google, новая платформа Trainium от Amazon и другие. TrendForce прогнозирует, что к 2026 году рост рынка ASIC значительно превысит рост GPU. Это означает, что весь рынок AI-чипов продолжит расширяться, а не ограничиваться простым перераспределением долей. В будущем сверхприбыль в области AI-чипов скорее будет распределяться шире, чем только среди лидера GPU.