🔥 Я не уловил весь ход событий 8 июня, но я следил за названиями инфраструктурных компаний AI гораздо внимательнее, чем за популярными заголовками о AI.

Моя гипотеза проста: крупнейшими победителями цикла AI могут оказаться не компании, создающие чат-ботов. Они могут быть компаниями, поставляющими «электричество» для экономики AI. Каждая новая модель, каждый агент AI и каждое корпоративное внедрение в конечном итоге требуют больше вычислительной мощности, памяти, сетевых ресурсов и емкости дата-центров.
Именно поэтому я обращаю внимание на такие компании, как NVIDIA и Micron. NVIDIA остается доминирующим поставщиком ускорителей AI, в то время как Micron выигрывает от растущего спроса на память с высокой пропускной способностью. По мере того как модели AI становятся все крупнее и сложнее, память превращается в узкое место, делая эту часть цепочки поставок все более ценной.
Что делает этот рост интересным, так это то, что он не был вызван одной компанией. Сила распространяется на акции полупроводников и инфраструктуры AI. Когда вся экосистема начинает двигаться вместе, это часто сигнализирует о переоценке более широкой тенденции, а не о реакции на один отчет о доходах.
Я оптимистично настроен по поводу акций AI в будущем?
Да, но избирательно.
Меня меньше интересует краткосрочный хайп вокруг AI и больше — бизнесы, которые генерируют доход за счет физических требований AI. Мир все еще находится на ранних стадиях построения инфраструктуры AI. Дата-центры, передовые чипы, память, сетевое оборудование и спрос на энергию могут оставаться темами многолетнего роста.
Риск связан с оценкой. Отличные компании все еще могут стать дорогими. По этой причине я предпочитаю накапливать активы в периоды страха, а не гнаться за вертикальными ралли.
Мой прогноз на ближайшие несколько лет остается позитивным. AI переходит от технологической истории к истории экономической инфраструктуры, и компании, обеспечивающие этот переход, могут продолжать привлекать капитал по мере расширения внедрения по всему миру.
‍#USAIStocksRally #AI #NVIDIA #GateSquare