Белошерстный гуру акций Serenity снова дает сигналы SIVE! Получена военная заказ на 8,2 миллиона долларов, Ka-диапазонные чипы застряли в цепочке поставок американских военных спутников

Sivers Semiconductors（SIVE）宣布获得卫星终端公司 all.space 的 820 万美元 Ka 波段波束成形芯片量产订单，产品将用于美军及 NATO 下一代多轨道卫星通信终端。AI 股神 Serenity 指出，此订单虽金额不大，但正式将 SIVE 的叙事从单一 AI 光子学扩展到太空与国防结构性瓶颈，未来有望迎来更多批次订单与长期高毛利合同。
（前情提要：AI 股神 Serenity 力推的瑞典光子厂 SIVE，预期还能上调？）
（背景补充：AI股神Serenity：SIVE锁定「NVIDIA光学上游瓶颈」，因Ayar Labs官宣加入NVLink Fusion）

重点摘要

• SIVE 获 all.space 820 万美元 Ka 波段波束成形芯片量产订单，预计 2027 年交付
• all.space 是 NATO 军规多轨道卫星终端供应商，客户含美国陆军与海军
• Serenity 认为此订单将 SIVE 故事线从 AI 光子扩展到太空国防，估值逻辑有望重构

820 万美元在半导体产业不算大数字，但对一家市值约 25 亿美元、去年全年营收仅 3300 万美元的瑞典小厂来说，这张订单的意义重大。6 月 9 日，Sivers Semiconductors 宣布获得卫星终端商 all.space 的 Ka 波段波束成形集成电路（BFIC）量产订单，金额 820 万美元，预计 2027 年交付。

打进 NATO 供应链的入场券

all.space（前身 Isotropic Systems）是全球首家经过实地验证的多轨道卫星通信平台供应商，投资人包括波音 HorizonX、SES 与 Seraphim Capital。其旗舰产品 GM2000 系列是符合 NATO 军规的 Ka 波段地面卫星终端，目前服务美国陆军与海军客户，并正与加拿大皇家海军进行测试，同时快速扩增对 Telesat、SES、Viasat 等卫星网络的支持。

SIVE 此次供应的 Ka 波段 BFIC，是终端实现同时连接 LEO、MEO、GEO 多轨道卫星的核心零元件。简单说，卫星通信终端的难点不在天线本身，而在让天线同时追踪多颗不同轨道卫星的波束成形芯片，SIVE 卡的就是这个位置。

Serenity：故事线不只 AI 光子了

白毛股神 Serenity（@aleabitoreddit）在 X 平台对此订单发表评论，指出金额虽仅 820 万美元，但「验证了 SIVE 在卫星通信领域的卡位能力」。他表示此订单将 SIVE 的投资叙事从单一的 AI 数据中心光子学（CW 激光光源、共封装光学 CPO），扩展到太空与国防的结构性瓶颈，未来有望迎来更多批次订单与长期高毛利合约，估值逻辑有望重构。

一项巨大的催化剂今天到来，伴随 $SIVE：

Sivers 宣布开始 Space 应用的 820 万美元批量订单（allspace）。

这是用于驱动 Space LEO/多轨道卫星通信的波束成形集成电路。

更大的意义不在于合同规模：

而在于 Sivers… https://t.co/BbywhhzgsW pic.twitter.com/Pts8N19ubM

— Serenity (@aleabitoreddit) 2026年6月9日

SIVE 目前有两条业务线，一条是光子部门供应 AI 数据中心所需的 III-V 化合物半导体激光器，合作伙伴包括 O-Net 与 GlobalFoundries；无线部门则生产 5G 毫米波与卫星通信芯片。Serenity 认为，两条线共享相同的化合物半导体制造能力，国防端的量产经验将反过来增强光子端的产能信心。

资料面上，SIVE 过去一年股价涨幅超过 2000%，6 月 3 日触及历史高点 110 瑞典克朗，目前回落至约 90 克朗。2025 全年营收 3.04 亿瑞典克朗（约 3300 万美元），年增 25%，但仍处亏损状态。

以上并非投资建议。

常见问题

SIVE 的 Ka 波段波束成形芯片是做什么用的？

用于多轨道卫星通信终端，让单一天线同时连接 LEO、MEO、GEO 轨道卫星。此次采购方 all.space 的军规终端主要服务美军与 NATO，820 万美元订单预计 2027 年交付。

Serenity 为什么认为这笔订单意义重大？

他认为此订单将 SIVE 的投资叙事从 AI 光子学扩展到太空国防供应链，验证卫星通话的卡位能力。SIVE 2025 全年营收仅 3300 万美元，国防量产订单可加速营收爬升与毛利改善。