#TradFi交易分享挑战 По состоянию на 23 мая 2026 года, рыночный анализ ORCL (Oracle Corporation):

1. Тенденция цен
В последнее время цена акций демонстрирует волатильный восходящий тренд, с внутридневными колебаниями в 8,2% 15 мая, поднявшись с $185,45 до $200,7, за которым последовало небольшое откат, закрытие около $190 23 мая.
На 30-дневной свечной диаграмме в конце апреля наблюдался обрывистый спад, с $187,5 до $161,39, но в мае рынок быстро восстановился, из 11 торговых дней восемь были бычьими свечами, что указывает на улучшение рыночных настроений.
2. Технические индикаторы
Динамический коэффициент P/E составляет примерно 33,67 раза, коэффициент цена/балансовая стоимость около 26 раз, что указывает на относительно высокую оценку, отражая высокие ожидания рынка по поводу перспектив AI-трансформации.
Объемный коэффициент составляет около 1,04, а соотношение покупок и продаж — примерно 0,85, что показывает относительно сбалансированные силы между покупателями и продавцами, но с высокой концентрацией владения, что означает, что ценовые колебания могут значительно зависеть от крупных ордеров.
3. Фундаментальная поддержка
Сильные показатели в третьем квартале финансового 2026 года, выручка достигла $17,19 миллиарда, рост на 18% по сравнению с прошлым годом, а не-GAAP прибыль на акцию составила $1,79, оба показателя превысили ожидания рынка.
Задолженность по заказам выросла до $553 миллиардов, рост на 325% по сравнению с прошлым годом, в основном за счет контрактов на AI, что указывает на значительный потенциал будущего роста доходов.
Облачный бизнес стал основным драйвером роста, общий доход от облачных услуг вырос на 41% по сравнению с прошлым годом, включая инфраструктуру как услугу (IaaS), которая выросла впечатляюще на 81%.
4. Факторы риска
Большой масштаб долга, с непогашенным долгом более $100 миллиардов, а скорректированный долг может достичь $300 миллиардов к 2028 году, что свидетельствует о высоком кредитном риске, спреды CDS выросли до максимума с 2009 года.
Капитальные затраты значительно увеличились, ожидается, что в финансовом 2026 году они достигнут $50 миллиардов, что составляет значительную часть выручки и создает давление на денежные потоки.
В краткосрочной перспективе ORCL движется позитивными новостями о AI-трансформации, с восходящим импульсом в цене акций, но высокая оценка, уровень долга и давление на денежные потоки создают риски. В долгосрочной перспективе, если поставки AI-заказов пройдут гладко, есть потенциал для роста прибыли, но необходимо следить за управлением долгом и изменениями кредитного рейтинга. $ORCL