#TradFi交易分享挑战 5.24 Анализ технический золота и прогноз рынка на следующий понедельник

Какие недавние новости влияют на тенденции золота и сырой нефти? Как следует оценивать бычьи или медвежьи перспективы золота в ближайшем будущем?
В субботу (23 мая), по состоянию на неделю, завершившуюся 19 мая, спекулятивные позиции явно расходились. Спекулянты в энергетическом секторе значительно увеличили чистые длинные позиции по сырой нефти, в то время как в драгоценных металлах чистые длинные позиции по золоту и серебру одновременно сокращались, а медь немного росла. На валютном рынке евро сохраняло чистую длинную позицию, тогда как иена, фунт и швейцарский франк продолжали держать чистые короткие позиции. Держания казначейских облигаций США показывали разницу по структуре сроков, при этом краткосрочные казначейские векселя сокращали чистые короткие позиции, а средне- и долгосрочные — увеличивали чистые короткие. Большинство сельскохозяйственных товаров показывали снижение длинных позиций или сокращение коротких, что свидетельствует о осторожной корректировке в целом. Данные показывают, что участники рынка проводят ребалансировку позиций по различным классам активов, отражая разногласия в макроэкономических ожиданиях. Несмотря на продолжающееся напряжение на Ближнем Востоке, золото на этой неделе показывало слабую динамику. По мере того как рынок вновь сосредоточился на ожиданиях будущих повышений ставок ФРС, росте доходности казначейских облигаций США и ценах на нефть, вызывающих инфляционные опасения, цены на золото оставались под давлением, кратковременно опустившись до трехнедельного минимума. Между тем, хотя переговоры между США и Ираном дали некоторые положительные сигналы, основные разногласия остаются, что держит рынок в высокой тревоге по поводу глобальной инфляции и перспектив ставок по процентам.
Золото поддерживается с одной стороны геополитическими рисками, а с другой — подавляется ценами на нефть, долларом и ожиданиями по ставкам, что ограничивает потенциал краткосрочного восстановления. Ожидания мягкой политики ФРС продолжают оставаться основным негативным фактором для золота. В связи с высоким уровнем цен на нефть, вызывающим опасения глобальной инфляции, трейдеры увеличили ставки на повышение ставок ФРС к концу года. Глава ФРС Уоллер в пятницу заявил, что, учитывая растущие риски инфляции, ФРС больше не должна автоматически снижать ставки. Только в январе этого года Уоллер поддерживал снижение ставок. Во время своей речи Уоллер отметил, что в условиях продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке растущие издержки на нефть и другие товары все более вероятно вызовут более широкую и устойчивую инфляцию в экономике. Он сказал, что, следовательно, пришло время для ФРС прекратить сигнализировать о возможном снижении ставки. Уоллер указал, что поддержание ставок в текущем диапазоне 3,5% — 3,75% в обозримом будущем, вероятно, является правильным подходом. Он добавил: «Если инфляцию не удастся быстро подавить, я не исключаю будущих повышений ставок». Уоллер теперь согласен с тем, что ФРС должна ясно заявить, что следующая корректировка ставки может быть как снижением, так и повышением. Что касается экономических данных, окончательное значение индекса доверия потребителей Университета Мичиган снизилось с 48,2 до 44,8 в мае, а ожидания потребителей снизились с 48,5 до 44,1. Ожидания инфляции на один год выросли с 4,5% до 4,8%, а пятилетние — с 3,4% до 3,9%. Это свидетельствует о росте опасений потребителей по поводу будущего ценового давления, что создает основу для переоценки рынком политики ФРС. Кроме того, Уоллер был приведен к присяге в качестве председателя ФРС. 22 мая Трамп провел церемонию вступления Уоллера в должность в Белом доме. Согласно американским СМИ, церемония прошла не в штаб-квартире ФРС, как обычно, а в Белом доме. Рынок будет внимательно следить за сигналами новой главы ФРС, особенно на фоне растущих ожиданий инфляции и устойчиво высоких цен на нефть, поскольку его комментарии по поводу направления ставок могут дополнительно повлиять на доллар, доходность и тренды золота.
Прогноз рынка золота на следующий понедельник:
Технический анализ золота: На этой неделе золото держалось в узком боковом диапазоне, на недельном графике образовался дожи, что указывает на краткосрочную неопределенность. С более долгосрочной точки зрения, общий торговый подход склоняется к медвежьему сценарию. Вчера золото оставалось слабым и колебалось, без признаков бычего импульса. Цены неоднократно сталкивались с сопротивлением при попытках ралли, не смогли удержать рост. Недавний настрой рынка явно склонен к технической коррекции, без сильных сигналов разворота, поэтому краткосрочный тренд остается под давлением и нисходящим. Ежедневный график закрылся медвежьской свечой в пятницу, что указывает на слабый краткосрочный прогноз, вероятно, продолжение небольшого снижения в понедельник. Краткосрочное сопротивление находится около 4540, а уровень раннего утреннего отскока — 4530, служит ключевым уровнем сопротивления в краткосрочной перспективе.
На 4-часовом графике в следующий понедельник мы в основном будем рассматривать короткие позиции при отскоках около сопротивления 4530-35, добавляя к шортам при ралли. Поддержка сосредоточена на 4480 в краткосрочной перспективе, сопротивление — на 4550-60, а ключевое сопротивление — на 4580-85. Следите за возможным разворотом, если цена протестирует поддержку, не пробивая ее, особенно учитывая, что закрытие недели указывает на вероятную боковую или слабую коррекцию. Без каких-либо неожиданных новостей крупное одностороннее движение (значительный рост или падение) маловероятно.
В целом, на следующий понедельник краткосрочная торговая стратегия по золоту должна заключаться в продаже при отскоках и покупке при падениях, с фокусом на сопротивление 4550-4570 и поддержку 4480-4450. Все должны соблюдать дисциплину, контролировать размеры позиций и стоп-лоссы, избегая борьбы с рынком.