SPDR Oil Gas ETF или Invesco Solar ETF: Какой энергетический ETF умнее покупать?

Инвесторы в энергию часто взвешивают устоявшиеся денежные потоки традиционных активов на основе углерода против потенциала быстрого роста развивающегося сектора возобновляемых источников энергии.

Фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP +0.76%) и ETF Invesco Solar (TAN +1.68%) оба ориентированы на более широкую тему энергетики, но представляют собой разные ниши в глобальной энергетической сфере. Один предлагает более низкие издержки и широкий доступ к ископаемому топливу, в то время как другой обеспечивает высокий потенциал роста в области возобновляемых источников энергии.

Это сравнение должно помочь инвесторам принимать более обоснованные решения, анализируя, как разные мандаты фондов влияют на стоимость владения, волатильность цен и исторические результаты.

Обзор (затраты и размер)

| Показатель | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Эмитент | Invesco | SPDR | | Коэффициент расходов | 0.70% | 0.35% | | Годовая доходность (по состоянию на 20 мая 2026 г.) | 82.5% | 44.9% | | Дивидендная доходность | Нет | 1.9% | | Бета | 1.55 | 0.05 | | Активы под управлением | 1,9 миллиарда долларов | 3,6 миллиарда долларов |

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Годовая доходность — это совокупная доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность — это доход за последние 12 месяцев в виде дивидендов.

Фонд State Street является более доступным вариантом, взимая 0.35% ежегодно по сравнению с 0.7% у фонда Invesco. Эта более низкая структура сборов может привести к значительной экономии для инвесторов, поддерживающих долгосрочные позиции в энергетическом секторе.

Сравнение производительности и риска

| Показатель | TAN | XOP | | --- | --- | --- | | Максимальная просадка (за 5 лет) | (74.0%) | (56.0%) | | Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность) | $806 | $2,272 |

Что внутри

Запущенный в 2006 году, фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF обеспечивает целевое воздействие на подсектор нефти и газа, включая интегрированные нефтегазовые компании, а также разведку, добычу, переработку и маркетинг нефти и газа. Его крупнейшие позиции включают SM Energy (SM +1.56%) — 3.40%, HF Sinclair (DINO +2.22%) — 3.16%, и APA (APA +1.20%) — 2.99%. Фонд, запущенный в 2006 году, имеет дивиденд за последние 12 месяцев в размере 3.25 долларов на акцию.

Запущенный в 2008 году, ETF Invesco Solar сосредоточен исключительно на солнечной энергетике, содержит 31 позицию, входящую в индекс MAC Global Solar Energy. Его основные позиции включают First Solar (FSLR +3.54%) — 10.28%, Enphase Energy (ENPH +2.71%) — 9%, и Nextpower (NXT +7.85%) — 8.6%.

Для получения более подробных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF — очевидный выбор для тех, кто хочет делать ставку на нефть и газ. Но есть два важных момента, которые нужно знать.

Во-первых, этот ETF сосредоточен исключительно на рынке добычи нефти и газа, то есть на производителях нефти и газа, а не на средне-цепных трубопроводах или рынках downstream. Во-вторых, он использует равномерный подход, что означает, что он придает почти столько же веса небольшим и средним независимым бурильщикам, как и крупным нефтяным гигантам. Эти два фактора делают фонд очень чувствительным к ценам на нефть и газ.

Тем не менее, поскольку нефтяные и газовые компании в последние годы меньше сосредоточены на перерасходе на бурение и больше на возврате наличных акционерам через дивиденды и выкуп акций, этот ETF платит дивиденды и предлагает более высокую доходность, чем ETF Invesco Solar.

ETF Invesco Solar — это чистая солнечная игра, то есть он фокусируется на нише в более широком секторе чистой энергии. Он также взвешен по капиталу, поэтому крупные солнечные компании занимают гораздо большую долю фонда. Он также очень глобален, с большим воздействием акций за пределами США.

Фонд State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF дешевле и предлагает более высокую доходность, но инвестировать в него стоит только в случае, если вы считаете, что ископаемое топливо останется незаменимым и прибыльным в обозримом будущем. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что спрос на нефть достигнет пика к 2030 году и затем будет постепенно снижаться.

ETF Invesco Solar дает вам доступ к глобальным солнечным компаниям. Солнечная энергия набирает значительную динамику, обусловленную беспрецедентным ростом спроса на электроэнергию, в основном за счет электрификации и бума центров обработки данных с искусственным интеллектом. IEA прогнозирует, что глобальная мощность возобновляемых источников энергии более чем удвоится к 2030 году, во главе с солнечной энергетикой.