Илон Маск только что связал SpaceX, xAI, Tesla и Nvidia в одну сделку. Вот как правильно расставить приоритеты в вашем портфеле.

Бизнесы Илона Маска всегда процветали благодаря смелому сочетанию видения, данных, талантов и капитала. Предстоящий первичный публичный выпуск (IPO) SpaceX помог закрепить выгодную возможность, которую большинство инвесторов игнорируют: вертикально интегрированный технологический стек, охватывающий кремний, собственное программное обеспечение, обучающие данные, орбитальную инфраструктуру и физический искусственный интеллект (ИИ).

Результат — это не просто портфель независимых компаний, а сложный комплекс, включающий индустриальный комплекс, основанный на ИИ. Инвесторы, понимающие интеграции, которые формирует Маск, могут получить значительную выгоду. Давайте разберемся, как инвесторы могут лучше всего позиционировать свои портфели для получения выгоды от империи Маска.

Источник изображения: Nvidia.

Получение синергии через искусственный интеллект (ИИ)

Чтобы понять более широкую возможность Маска в области ИИ, инвесторы должны сначала понять, как каждый аспект экосистемы поддерживает другие.

Архитектуры графических процессоров (GPU) Nvidia (NVDA 1.86%) обеспечивают вычислительную основу для обучения передовых моделей в xAI, а также для программ автономного вождения и роботов Optimus Tesla (TSLA +1.94%).

В свою очередь, Tesla генерирует большие объемы видеоданных и данных с датчиков со своего парка электромобилей (EV). Эти данные уникальны и ценны, поскольку отражают неструктурированную природу физического мира. Они используются для обучения моделей, вывод которых затем внедряется обратно в электромобили и роботов Tesla, а также потенциально в сети на периферии, развернутые SpaceX.

SpaceX добавляет ценность на уровне инфраструктуры. Констелляция спутников компании, Starlink, обеспечивает низкую задержку связи в удаленных районах. Теоретически, сеть распространения Starlink может превратить каждую единицу Tesla или Optimus в еще один узел внутри более широкой сети соединений.

В будущем желание Маска развивать орбитальные дата-центры может позиционировать SpaceX как крупного хоста для масштабных тренировочных запусков. Ракеты компании могут обеспечить частоту запусков для развертывания и обслуживания инфраструктуры дата-центров следующего поколения в масштабах.

Результатом здесь является стратегически построенный замкнутый цикл: кремний Nvidia обучает модели xAI на данных Tesla, что затем улучшает продукты Tesla, все это объединено и питается через орбитальную сеть SpaceX.

Расширить

NASDAQ: TSLA

Tesla

Изменение сегодня

(1.94%) $8.12

Текущая цена

$425.97

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$1.6 трлн

Диапазон за день

$420.52 - $431.51

52-недельный диапазон

$273.21 - $498.83

Объем торгов

3 млн

Средний объем

61.8 млн

Валовая маржа

19.07%

Как лучше всего инвестировать в компании Илона Маска?

Говорят, что SpaceX выйдет на биржу Nasdaq 12 июня. До этого двумя наиболее прямыми способами получить экспозицию к экосистеме Маска являются Tesla и Nvidia.

Tesla — наиболее яркое проявление видения Маска в области робототехники и автономии. Программное обеспечение полного автопилота (FSD), программа гуманоидов Optimus и бизнес по хранению энергии — все они могут выиграть от ускоренных возможностей ИИ, развиваемых в рамках более широкой империи Маска. Более того, доля Tesla в размере 2 миллиардов долларов в xAI дополнительно согласует стимулы, поскольку любое увеличение оценки SpaceX после IPO косвенно отразится на акциях Tesla. Помните, что в феврале SpaceX и xAI объединились в сделке, которая оценила новую компанию в 1,25 трлн долларов.

Между тем, подразделение Nvidia по дата-центрам и сетям выигрывает от устойчивого спроса на чипы. Маск подтвердил, что и Tesla, и SpaceX продолжат заказывать чипы Nvidia в больших объемах, несмотря на его амбиции по разработке собственных кремниевых решений. Конкурентные преимущества Nvidia — платформа CUDA, партнерства по производству и огромная установленная база — делают гиганта полупроводников по умолчанию поставщиком на каждом уровне цепочки стоимости для ИИ-импульса Маска.

Источник изображения: The Motley Fool.

Умные инвесторы должны оставаться дисциплинированными и избегать спекуляций

Предстоящий IPO SpaceX представляет собой как возможность, так и точку перелома для акций AI-мейджоров. Ликвидность, скорее всего, значительно улучшится после истечения сроков блокировки, позволяя инсайдерам и сотрудникам продавать акции. Проницательные управляющие портфелем должны оставить часть средств в резерве для этого события. Инвесторы, рассматривающие квартет Nvidia, Tesla, xAI и SpaceX как единое целое, могут участвовать в том, что может стать определяющей платформой индустриального AI в ближайшие десятилетия.

В конечном итоге, я считаю, что лучшая стратегия — сочетать активы Маска, связанные с ИИ, с другими проверенными инфраструктурными и энергетическими компаниями. Диверсификация за пределами чистых спекуляций на рост уникального комплекса Маска необходима для инвесторов, стремящихся к созданию устойчивого богатства на долгосрочной перспективе.