Миллиардер Чейз Коулмен только что увеличил свою долю в этих 3 ведущих акциях полупроводников. Стоит ли их покупать сейчас?

Один из ведущих технологических инвесторов сегодня — Чейз Коулман из Tiger Global, и миллиардер-менеджер хедж-фонда был занят вложениями в три акции полупроводников в первом квартале. С ростом рынка инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) это по-прежнему отличное место для поиска акций с высоким ростом.

За квартал Коулман увеличил свои уже большие позиции в Nvidia (NVDA +1.86%), Broadcom (AVGO +0.01%) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.69%). Все три акции входят в его топ-10, при этом Nvidia занимает второе место после Alphabet, составляя 9,2% его портфеля; TSMC — четвертое с долей 8,2%; и Broadcom — седьмое, на 4,9%.

Давайте посмотрим, что могло привлечь Коулмана к этим компаниям и почему они все еще выглядят как надежные покупки.

Источник изображения: Getty Images.

1. Nvidia: лидер в обучении больших языковых моделей

Nvidia — доминирующее имя в инфраструктуре ИИ, особенно в обучении моделей ИИ. Компания создала широкую защиту в этой области благодаря своей платформе CUDA, которую она внедрила в ранние лаборатории исследований ИИ, и именно там пишется и оптимизируется большинство базовых кодов ИИ для её графических процессоров (GPU).

Рынок обучения больших языковых моделей (LLM) останется её основным источником дохода, но она также хорошо позиционирована дляInference и агентного ИИ. Ее «приобретение» Groq и её блоки обработки языка (LPU) помогают ей атаковать рынок inference, требующий много памяти, в то время как она также разработала собственные центральные процессоры (CPU), важные для агентного ИИ. Компания также обладает сильным портфелем сетевых решений.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-1.86%) $-4.09

Текущая цена

$215.42

Основные показатели

Рыночная капитализация

$5.2 трлн

Диапазон за день

$214.84 - $221.07

52-недельный диапазон

$132.92 - $236.54

Объем торгов

5.8 млн

Средний объем

171.3 млн

Валовая маржа

74.15%

Дивидендная доходность

0.02%

В целом Nvidia тихо превратилась из производителя чипов в полноценного игрока в инфраструктуре ИИ, способного предоставлять клиентам комплексные серверные решения, предназначенные для конкретных задач ИИ, включая обучение, inference и агентный ИИ. Это делает её надежной покупкой.

2. Broadcom: чемпион по заказным чипам

Broadcom быстро становится одной из важнейших компаний в секторе чипов. Лидер в технологии специализированных интегральных схем (ASIC), она помогла Alphabet совместно разработать высоко оцененные тензорные процессоры (TPU). С учетом больших инвестиций Alphabet в дата-центры и началом возможности некоторых клиентов заказывать TPU напрямую у Broadcom, это огромная возможность.

В то же время другие гиперскейлеры (владельцы крупных дата-центров) также обращаются к Broadcom за помощью в разработке собственных заказных чипов, особенно для inference. Хотя ASIC не так гибки, как GPU, эти жестко запрограммированные чипы часто более экономичны, особенно для inference, поскольку потребляют меньше энергии. Broadcom рассматривает это как возможность стоимостью более 100 миллиардов долларов только к 2027 финансовому году.

Расширить

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Изменение за сегодня

(0.01%) $0.03

Текущая цена

$414.60

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.0 трлн

Диапазон за день

$410.21 - $419.78

52-недельный диапазон

$231.13 - $442.36

Объем торгов

585.5 тыс.

Средний объем

23.8 млн

Валовая маржа

64.96%

Дивидендная доходность

0.60%

Между своим бизнесом ASIC и быстрорастущим сегментом сетевых решений для дата-центров Broadcom ожидает взрывного роста в ближайшие годы. Это делает её одной из самых захватывающих инфраструктур ИИ, которые стоит сейчас иметь.

3. Taiwan Semiconductor Manufacturing: поставщик чипов для ИИ

Один из крупнейших получателей выгоды от расширения инфраструктуры ИИ и множества различных чипов, используемых в дата-центрах, — Taiwan Semiconductor Manufacturing. Компания является мировым лидером в области производства чипов и практически монополистом в производстве передовых чипов.

Хотя у TSMC есть конкуренты, она доказала, что является единственным производителем чипов, способным массово производить передовые логические чипы с минимальным количеством дефектов. Это сделало её не только незаменимым звеном в цепочке стоимости полупроводников, но и дало ей огромную ценовую власть.

Расширить

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Изменение за сегодня

(-0.69%) $-2.82

Текущая цена

$404.33

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2.1 трлн

Диапазон за день

$402.95 - $410.61

52-недельный диапазон

$190.56 - $421.97

Объем торгов

314.2 тыс.

Средний объем

13.7 млн

Валовая маржа

60.72%

Дивидендная доходность

0.82%

Лучшее в инвестициях в TSMC — то, что усиленная конкуренция в области ИИ-чипов фактически работает в её пользу, поскольку больше компаний борются за её услуги. Независимо от того, используют ли гиперскейлеры GPU или ASIC для ИИ, TSMC выигрывает, производя оба типа чипов. В то же время растущий спрос на высокопроизводительные CPU из-за появления агентного ИИ только увеличивает её драйверы роста.

Все это делает TSMC одним из лучших способов участия в расширении инфраструктуры ИИ.