Искусственный интеллект для акций, созданный для инвесторов, которые не хотят торговать — только накапливать

Искусственный интеллект (ИИ) заставляет инвесторов переосмыслить устойчивость некоторых бизнесов, которые могут оказаться уязвимыми к разрушительным изменениям. Однако это только укрепляет аргументы в пользу инвестирования в компании, вызывающие эти изменения.

Alphabet (GOOG 1.04%) (GOOGL 1.19%) создала модели, платформы и облачную инфраструктуру для получения значительной прибыли от ИИ. За последний год чистая прибыль выросла на 44% и достигла ошеломляющих 160 миллиардов долларов. Компания уже превращает ИИ в растущие доходы и прибыль — и это только начало.

Источник изображения: Getty Images.

Впечатляющий рост там, где это важно

С 2021 года растущие потоки доходов Alphabet по рекламе в Google Search, рекламе на YouTube, подпискам, платформам и устройствам, а также Google Cloud подняли стоимость акций на 166%. Этот импульс ускорился в прошлом году, когда Google запустила новые функции ИИ для поиска, основанные на Gemini.

Общий доход вырос на 22% по сравнению с прошлым годом в первом квартале и достиг почти 110 миллиардов долларов, при этом Search показал самый быстрый квартальный рост за почти четыре года.

Хотя доход выглядит сильным, прибыль компании была еще более впечатляющей. Операционная прибыль выросла на 30% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила 39 миллиардов долларов.

Это комментарий генерального директора Сундар Пичая во время отчета о доходах подчеркивает, почему у Alphabet может быть возможность дополнительно расширить маржу: «С тех пор как мы обновили AI Overviews и AI Mode до Gemini 3, мы снизили стоимость основных ответов ИИ более чем на 30%, благодаря продолжению прорывов в аппаратном обеспечении и инженерии.»

Такой уровень снижения затрат важен, потому что Search остается крупнейшим источником прибыли Alphabet, составляя 55% дохода за первый квартал. И хотя Alphabet активно инвестирует в расширение своей ИИ и облачной инфраструктуры, Google Cloud показывает отдачу: операционная прибыль облака выросла на 203% по сравнению с прошлым годом и превысила 6,5 миллиарда долларов за квартал.

Расширение

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сегодняшнее изменение

(-1.19%) $-4.61

Текущая цена

$383.05

Основные показатели данных

Рыночная капитализация

$4.6 трлн

Диапазон за день

$381.78 - $388.75

52-недельный диапазон

$162.00 - $408.61

Объем торгов

749.2К

Средний объем

28.6М

Валовая маржа

60.43%

Дивидендная доходность

0.22%

Инвестор на долгий срок

Более высокие капитальные расходы могут негативно сказаться на краткосрочных маржах и прибыли, но со временем инвесторы должны ожидать, что компания продолжит показывать рост доходов и прибыли. Пичай отметил, что бизнес испытывает структурное улучшение в экономике ИИ-нагрузок. По мере увеличения использования функций поиска на базе ИИ, долгосрочная отдача должна быть значительной, если это приведет к повышению прибыльности.

Основная слабость Alphabet — это то, что 70% доходов она получает от рекламы, что делает результаты уязвимыми к снижению рекламных расходов во время рецессий. Это способствовало снижению стоимости акций на 39% в 2022 году. Однако со временем рынок цифровой рекламы должен продолжать расти, обеспечивая поддержку — и эта поддержка уже принесла инвесторам десятикратную прибыль за последние 10 лет.

Alphabet может монетизировать ИИ как в корпоративных (Google Cloud), так и в потребительских сервисах (Search и YouTube), одновременно увеличивая прибыль. Это делает ее одной из лучших акций ИИ для покупки и долгосрочного удержания с целью сложного роста.