На этой неделе в центре внимания: ужесточение политики ФРС, подготовка SpaceX и OpenAI к IPO, рекордные показатели Nvidia

BlockBeats Новости, 23 мая, на этой неделе глобальный рынок резко колебался по трем основным линиям: «эскалация ситуации на Ближнем Востоке + возвращение ястребиной политики ФРС + бум капитала в области ИИ». Доллар и доходность по американским облигациям значительно выросли, золото, нефть и технологические акции часто колебались, крупные игроки в области ИИ, такие как SpaceX, OpenAI, Anthropic, сосредоточились на IPO, глобальные рисковые активы вошли в фазу высокой волатильности.

На макроуровне, Кевин Уорш официально принял присягу в качестве председателя Федеральной резервной системы и подчеркнул намерение продвигать «реформаторский» ФРС. В то же время, протокол апрельского заседания ФРС показал, что большинство чиновников считают, что риск инфляции вновь возрастает, и при необходимости могут дополнительно повысить ставки. Ожидания рынка о «длительном удержании высоких ставок» быстро усилились, доходность 30-летних облигаций достигла нового максимума с 2007 года.

Ситуация на Ближнем Востоке продолжает оставаться ключевым фактором рынка. Переговоры между США и Ираном приближаются к соглашению, но обе стороны остаются в режиме «переговоров и давления». Риски судоходства в Ормузском проливе продолжают влиять на глобальный энергетический рынок, некоторые торговые суда вынуждены менять маршрут, цены на нефть многократно резко поднимались и падали в течение дня. Рынок начал переоценивать инфляцию в энергетическом секторе и геополитические риски.

В области технологий и ИИ SpaceX официально подала заявку на IPO, планирует выйти на NASDAQ к концу июня, объем привлеченных средств может составить от 50 до 75 миллиардов долларов, оценка примерно в 1,25 триллиона долларов, что может стать одним из крупнейших IPO в истории. Впервые в заявке раскрыты данные о доходах компании за 2025 год — 18,7 миллиарда долларов, рост на 33%, но из-за резкого увеличения инвестиций в ИИ и дата-центры чистый убыток за год составил около 4,9 миллиарда долларов.

OpenAI также, как сообщается, в ближайшее время тайно подала заявку на IPO, целевая оценка превышает 1 триллион долларов; Anthropic планирует выйти на рынок во второй половине 2026 года. Волна капитализации индустрии ИИ полностью ускоряется.

NVIDIA продолжает оставаться основным двигателем бычьего рынка ИИ. Последний квартальный доход компании достиг 81,6 миллиарда долларов, рост на 85%, доходы дата-центров почти удвоились до 75,2 миллиарда долларов, при этом компания дала прогноз на следующий квартал, значительно превышающий ожидания рынка. Дженсен Ху заявил, что система Rubin AI начнет массовое производство во второй половине года, а чипы Blackwell и Rubin, по прогнозам, смогут принести доход в 1 триллион долларов в ближайшие годы.

Тем временем, оценки рисков на американском фондовом рынке также вызывают опасения. Индекс Шиллера CAPE (цена к прибыли по Шиллеру) достиг примерно 40, что является новым максимумом с пузыря доткомов. В настоящее время акции лидеров ИИ очень концентрированы, и рынок опасается, что ситуация с технологическими акциями повторит «крайне концентрированный» тренд 1999 года во время интернет-бумов.

На регуляторном уровне, Китайская комиссия по ценным бумагам совместно с восемью ведомствами опубликовала «План по комплексной очистке незаконной деятельности по международным ценным бумагам, фьючерсам и фондам», в котором ясно указано, что в течение двух лет будет проведена полная очистка незаконных зарубежных операций. Futu, Tiger Securities и Changqiao Securities были оштрафованы, при этом Futu планирует заплатить штраф в 1,85 миллиарда юаней, после объявления новости акции соответствующих китайских брокеров резко упали.

В области криптовалют, Nasdaq получил одобрение SEC США на запуск опционов на биткоин-индикаторы; Grayscale подала третью редакцию ETF Hyperliquid, код GHYP; Michael Saylor впервые заявил, что стратегия «не исключает продажу части биткоинов в 2026 году», что вызвало интерес рынка.

Кроме того, раскрыты новые позиции фонда под управлением Дуана Юнпина по форме 13F за первый квартал, в которых крупные покупки сделаны в Tesla, NVIDIA и Pinduoduo, а также новые позиции в криптоакциях, таких как Circle, что свидетельствует о том, что ИИ и цифровые активы по-прежнему остаются одними из ключевых направлений глобального капитала.