Триумвират технологических гигантов разделился на лидеров и аутсайдеров, кто для вас — "якорь спокойствия", а кто — "эмоциональный пузырь"?

Выразите свою точку зрения. Лично я считаю, что Google и Nvidia — это "якоря спокойствия", а Tesla больше похожа на тот актив, который несет на себе наибольшую эмоциональную премию — не в негативном смысле, а потому что в ценах рынка на нее заложена гораздо большая доля воображения, чем у других компаний.
Начнем с того, почему я считаю Google якорем спокойствия. В 2025 году акции выросли на 65,33%, и это не просто спекулятивный хайп. В третьем квартале выручка превысила 100 миллиардов долларов, доходы от поисковой рекламы выросли еще на 15%, и это произошло после того, как AI стал широко внедряться — все опасались, что AI отберет часть рекламных доходов, но Google доказал обратное, показав, что AI увеличил общий объем поисковой рекламы. Рост облачных сервисов составил 34%, накопленные заказы достигли 155 миллиардов долларов, а целевая цена, которую дает аналитика, еще на 16% выше. Компания с годовым доходом более 400 миллиардов долларов продолжает расти такими темпами — это не эмоции, а три движущие силы: поисковая реклама, короткие видео на YouTube и облачные услуги. Вот как выглядит якорь спокойствия: рост быстрый, но фундамент надежный.
Теперь посмотрим на Nvidia. В 2025 финансовом году бизнес дата-центров принес 193,48 миллиарда долларов дохода, что на 68% больше по сравнению с прошлым годом, а валовая маржа составила 73%. В четвертом квартале Blackwell принес компании 11 миллиардов долларов дохода — это самый быстрый рост продукта за всю историю компании, заявляют официальные источники. Аналитики из Citigroup прогнозируют, что выручка за весь 2025 год достигнет 180 миллиардов долларов. Эта компания уже не просто продает чипы, она предоставляет...