Последнее время цена золота снова достигла новых максимумов, многие начинают всерьез задумываться о покупке золота для сохранения стоимости. Но честно говоря, вопрос о том, как покупать золото, кажется простым, на самом деле есть много нюансов. Я сам изучал это некоторое время и обнаружил, что помимо традиционных физических слитков, есть несколько способов входа, эффективность и затраты на которые значительно различаются.

Начну с вывода: если вы хотите держать золото на долгий срок для защиты от инфляции, ключевое — найти хороший момент входа, не ждать, пока цена вырастет, чтобы спешно покупать. Но если вы хотите зарабатывать на краткосрочных колебаниях, нужно выбрать правильный инструмент.

Я сначала исключаю путь с физическим золотом. Хотя держать настоящие слитки очень безопасно, честно говоря, издержки на покупку и продажу очень высоки — комиссии, хранение, налоговые декларации — всё вместе может составлять от 1% до 5%. Кроме того, золото само по себе не приносит дохода, нужно заботиться о сохранности, а ликвидность у него средняя. Если же цель — просто инвестировать для увеличения капитала, физическое золото не самое выгодное решение.

Где лучше покупать слитки? Если всё-таки решите купить физическое золото, то в Тайване лучшим выбором будет банк. Они закупают слитки у швейцарских банков, качество гарантировано, минимальный вес — 100 грамм, цены прозрачные, в отличие от ювелирных магазинов. Но я всё же советую, если только вы не собираетесь коллекционировать или хеджировать риски, не стоит идти этим путём.

Золотой депозитный сертификат — гораздо удобнее. Банк хранит ваше золото, не нужно беспокоиться о безопасности, можно торговать малыми суммами, а также обменивать сертификаты на физическое золото. Стоимость примерно 1%, что считается средним уровнем. Но нужно учитывать валютные расходы при обмене валюты, если часто покупать и продавать, издержки быстро накапливаются. Этот способ подходит тем, кто хочет держать долгосрочно и не торговать часто.

Золотые ETF — тоже хороший вариант. Низкий порог входа, высокая ликвидность, удобно покупать и продавать, подходит новичкам. В США у ETF GLD и IAU управленческие сборы всего 0.25% — 0.4%, что дешевле, чем тайваньские ETF. Но минус в том, что можно только покупать, нельзя продавать в короткую, подходит для долгосрочных инвестиций.

Для краткосрочной торговли подойдут фьючерсы на золото и CFD-контракты. Фьючерсы позволяют работать в обе стороны, торговать 24 часа, использовать кредитное плечо для увеличения капитала, налоговая ставка низкая (налог на фьючерсную торговлю практически можно игнорировать). Но нужно помнить, что у фьючерсов есть дата истечения, их нужно перезаключать, что влечёт за собой дополнительные издержки.

В сравнении с ними CFD более гибки. У них нет срока истечения, отсутствуют комиссии за сделку, требования к марже ниже — стартовать можно всего за несколько долларов. Я видел, как на платформе Mitrade кто-то торговал 0.01 лотом золота за 18 долларов. CFD подходят для трейдеров с небольшим капиталом, желающих быстро входить и выходить.

Что касается выбора платформы, для фьючерсов — Тайваньская биржа фьючерсов работает с ограниченным временем, а зарубежные брокеры работают 24/7, обеспечивая лучшую ликвидность. Для CFD — ищите платформы с международной лицензией, избегайте мошенников. Хорошие варианты — IG Markets, Plus500.

И напоследок, напоминание: кредитное плечо — острый меч. Оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Новичкам лучше сначала потренироваться на демо-счёте, чтобы привыкнуть, и только потом торговать реальными деньгами. Также, несмотря на то, что золото считается защитным активом, его краткосрочная волатильность довольно велика: в 2024 году цена с 2700 долларов выросла до 3700 — такие колебания привлекают многих краткосрочных трейдеров.

Подытоживая: для сохранения стоимости выбирайте депозитный сертификат или ETF, чтобы зарабатывать на разнице — фьючерсы или CFD. А где покупать слитки — не так важно, главное — выбрать инструмент, соответствующий вашему стилю инвестирования.