Недавно обратил внимание на проект Compound и считаю нужным поделиться с вами своими наблюдениями.

Говоря о comp, многие, возможно, еще не очень хорошо его знают. Проще говоря, Compound — это децентрализованная платформа кредитования, работающая на Ethereum, созданная в 2017 году. Концепция довольно похожа на традиционный банковский кредит, но полностью исключает посредников. Пользователи могут вносить криптоактивы для получения процентов, заемщики платят проценты за использование активов, весь процесс автоматизирован с помощью смарт-контрактов, что значительно повышает прозрачность по сравнению с традиционными финансами.

В 2020 году команда Compound запустила механизм «кредитование как майнинг», при котором любые операции на платформе — заимствование, кредитование, погашение — позволяют получать нативный токен COMP в качестве награды. Эта стратегия действительно привлекла большое количество пользователей. Общий запас COMP составляет 10 миллионов монет, из них 50% распределены между пользователями, 24% — среди акционеров, 26% — команде. В настоящее время в обращении уже более 9,66 миллиона, уровень обращения превышает 96%, что означает, что давление на продажу в будущем относительно контролируемое.

Что касается силы команды, основатели Robert Leshner и Geoffrey Hayes — однокурсники из Пенсильвании, у них хороший бэкграунд. Проект успешно прошел три раунда финансирования, собрав более 70 миллионов долларов, инвесторами выступают такие крупные фирмы, как a16z, Coinbase. Партнеры включают биржи, маркет-мейкеров, хедж-фонды и другие, экосистема достаточно развитая.

Говоря о рынке, я заметил, что comp по-прежнему занимает стабильное место в сфере DeFi. Общий заблокированный объем (TVL) достиг 1,14 миллиарда долларов, занимая второе место среди всех DeFi-приложений после Uniswap. Это говорит о высокой признанности проекта на рынке. Текущая цена comp около 22,86 долларов, рыночная капитализация — 221 миллион долларов, занимает 99-е место в глобальном рейтинге.

Подведем итог по ценовой динамике: в июне 2020 года comp впервые вышел на рынок по цене 58 долларов, затем начал расти. Во время бычьего рынка 2021 года цена достигла исторического максимума в 900 долларов, что было впечатляющим ростом. Но затем начался долгий цикл снижения, в июне 2022 года цена опустилась даже ниже начальной цены открытия. Однако сейчас цена в диапазоне 22–80 долларов уже неоднократно подтверждала дно, вероятность сильного падения в будущем невелика.

Лично я считаю, что DeFi — важное направление будущих финансов, а Compound как один из лидеров этого сегмента имеет долгосрочный инвестиционный потенциал. Кроме того, comp уже не ограничен Ethereum, а расширился на такие блокчейны, как Arbitrum, Polygon, и экосистема продолжает развиваться. Если вас интересуют DeFi-проекты, comp действительно стоит внимания. Недавно я видел его котировки на Gate, кому интересно — можете посмотреть сами.