Что такое золотой ETF с кредитным плечом? Можно ли на этом заработать?

Недавно цена на золото снова достигла рекорда, и многие хотят подняться на борт, но испытывают нехватку средств. В это время на помощь приходит кредитный золотой ETF — используя заёмные средства для увеличения золотого экспозиции, теоретически можно удвоить прибыль.

Основной механизм

Просто говоря, есть 3 типа:

Двойное/тройное плечо: При росте цены золота на 1% этот ETF вырастает на 2-3%; и наоборот. Принцип заключается в использовании фьючерсов, опционов и других производных инструментов для увеличения ежедневной доходности.

Обратный леверидж: зарабатываете на падении цен на золото, используя технику короткой продажи для обратных операций. Подходит для инвесторов, ожидающих падения цен на золото, или для хеджирования рисков.

Кредитное плечо на акции: покупка акций только одной золотодобывающей компании, а затем использование кредитного плеча. Риск максимален, если у компании возникнут проблемы, все будет кончено.

Преимущества vs Ямы

Преимущества：

• Не нужно покупать физическое золото, сэкономлено на хранении.
• Высокая ликвидность, прямые покупки и продажи через брокерский счет
• Расходы дешевле, чем на золотые фьючерсы
• Быстрая реакция, можно быстро подняться на борт/сойти.

Риск：

• Кредитное плечо - двусторонний меч: если цена золота упадет на 2%, вы можете потерять 4-6%
• Дорогие расходы: годовая плата 0,75%-0,95%, также нужно платить процент за заем
• Ошибка отслеживания: когда рынок сильно колеблется, ETF не может следовать за исходным индексом
• Краткосрочное оружие: разработано для внутридневной/краткосрочной торговли, долгосрочное удержание может привести к убыткам

Часто встречающиеся продукты

Факторы, влияющие на цену

1. Цена золота на спотовом рынке: Это самый прямой движущий фактор
2. Геополитика: золотое укрытие во время войны/кризиса достигает предела
3. Динамика доллара: рост доллара обычно приводит к падению золота
4. Экономические данные: Изменения инфляции/процентных ставок напрямую влияют
5. Спрос на сам ETF: Большое количество покупок будет поднимать цену

Как действовать

1. Открыть брокерский счет (поддерживает торговлю ETF)
2. Изучение структуры и ставок комиссии целевого ETF
3. Определите, сколько инвестировать, в зависимости от своей способности к риску.
4. Купить по рыночной цене
5. Ключевое: регулярно контролировать позиции, не лезть в огонь за орехами

Часто задаваемые вопросы

В: Можно ли держать это в долгосрочной перспективе? A: Не рекомендуется. Эта вещь предназначена для внутридневной/краткосрочной торговли. Долгосрочное удержание будет уничтожать доход за счет сложных эффектов и расходов.

В：Можно ли хеджировать риски на фондовом рынке? A：Можно, но не идеально. Золото действительно часто растет, когда фондовый рынок падает, но это не на 100% обратно связано, не стоит слишком полагаться на это.

В: Насколько дороже обычного ETF? A：Ставка выше на 0,3-0,5%, но настоящая стоимость - это процент за заем и торговые издержки, фактическая стоимость еще выше.

Минимум: золотой ETF с плечом — это инструмент для профессионалов, а не благословение для новичков. Прибыль привлекательна, но риски возрастают в геометрической прогрессии, необходимо тщательно следить за рисками и устанавливать стоп-лоссы. Краткосрочные трейдеры могут попробовать, но долгосрочным инвесторам лучше все же покупать обычные золотые ETF или физическое золото.