Уолл-стрит ожидает вердикта ФРС в среду

Акции США во вторник получили поддержку накануне завершения двухдневного заседания FOMC в среду. Индекс S&P 500 +0.23%, Nasdaq 100 +0.74% — трейдеры делают ставку на мягкий исход.

Вот что заложено в цену: 100% вероятность того, что ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов до 3.75%-4.00 на этой неделе, затем еще одно снижение на 25 базисных пунктов с вероятностью 90% в декабре. К концу 2026 года рынки закладывают примерно 115 базисных пунктов в совокупных снижениях.

Настоящий драйвер? Ожидается, что ФРС прекратит количественное ужесточение — то есть больше не будет сокращения баланса. Это бычий сигнал для акций и облигаций.

Экономические данные оказались лучше ожидаемых: цены на жилье превзошли прогнозы, производство в Ричмондском секторе ФРС улучшилось, доверие потребителей осталось устойчивым несмотря на слабые показатели в заголовках. Доходность 10-летних облигаций снизилась на 6 базисных пунктов до 3.97%.

Кроме того, торговые переговоры между США и Китаем достигли прорыва в Малайзии в выходные. Полностью снята угроза тарифов на китайский импорт, заявил министр финансов Бессент. Китай согласился покупать больше американской сои и отложить ограничения на экспорт редкоземельных элементов как минимум на год. Официальное соглашение ожидается на саммите Трампа и Си в Южной Корее в четверг.

Сезон отчетов активизировался: на этой неделе отчитываются 173 компании из S&P 500, включая Alphabet, Meta и Microsoft в среду, Apple и Amazon — в четверг. Пока 84% компаний превзошли ожидания — это лучший показатель по превышению прогнозов за третий квартал с 2021 года.

Следим за ситуацией: правительственный шатдаун продолжается уже 5 неделю, задерживая важные экономические отчеты. Также запланированы устные слушания Верховного суда по взаимным тарифам Трампа на 5 ноября — нижестоящие суды уже признали их незаконными.

Великолепная семерка в основном выросла: Nvidia почти на 5% благодаря новым партнерствам в области ИИ и квантовых технологий, а также прогнозам по доходам. Microsoft выросла на 2% благодаря своей доле в реструктурированном OpenAI. Alphabet снизилась на 0.5%.