Прибыль Iron Mountain за третий квартал превзошла ожидания: AFFO вырос на 16,8% по сравнению с прошлым годом, дивиденды увеличены на 10%

Iron Mountain (IRM) опубликовала показатели за третий квартал, превзошедшие ожидания по чистой прибыли. Вот что произошло:

Хорошие новости

AFFO на акцию составил $1.32, превысив консенсус-прогноз в $1.29 — это рост на 16.8% по сравнению с прошлым годом. Все сегменты показали динамику: аренда складских помещений, услуги, глобальный RIM и дата-центры — все внесли вклад в успех. Руководство также увеличило квартальную дивидендную выплату до 86.4 центов на акцию (+10% по сравнению с предыдущим распределением), что свидетельствует о доверии к бизнесу.

Распределение выручки:

• Аренда складских помещений: $1.03 млрд (+10.4% в годовом выражении), хотя немного ниже ожиданий
• Доходы от услуг: $721.2 млн (+16% в годовом выражении), превысив прогноз в $709.6 млн
• Глобальный RIM: $1.34 млрд (+6.2% в годовом выражении), немного ниже руководящих ориентиров
• Дата-центры: $204.1 млн (+33.2% в годовом выражении), это был главный показатель, превзойдя оценку в $192.1 млн

Общая квартальная выручка составила $1.75 млрд, что немного ниже ожиданий в $1.76 млрд, но рост на 12.6% по сравнению с прошлым годом свидетельствует о ускорении основного бизнеса.

Эффективность операций также улучшилась. Скорректированный EBITDA вырос на 16.2% до $660.4 млн, а маржа расширилась на 110 базисных пунктов до 37.6%.

Препятствие

Процентные расходы выросли на 12.7% до $209.7 млн — это основной фактор давления на прибыльность. Долговая нагрузка IRM немного увеличилась: чистый долг поднялся до $16.11 млрд с $15.48 млрд в прошлом квартале. Средняя взвешенная ставка по процентам составляет 5.6% при сроке погашения около 4.6 лет.

Итог

IRM работает на большинстве фронтов, особенно в сегментах с высоким ростом, таких как дата-центры. Повышение дивидендов свидетельствует о вере руководства в стабильный денежный поток. Однако растущие расходы на обслуживание долга остаются важным фактором для наблюдения. Текущий рейтинг Zacks: Удерживать (#3).

Контекст прибыли: Crown Castle (CCI) также превзошла ожидания по FFO в этом квартале, но повысила годовые ориентиры, в то время как Cousins Properties (CUZ) оправдала ожидания и повысила прогноз на весь год — сектор REIT показывает смешанные сигналы в зависимости от типа недвижимости.