Волна RWA предвещает быстрое принятие Блокчейна традиционными финансами? Токены с плечом могут стать лучшей точкой пересечения традиционных и шифрования финансов.
Криптоактивы рынок, похоже, имеет явную тенденцию — дополнительное финансирование поступает в значительной мере из TradFi.
В Гонконге, несмотря на осторожное отношение регуляторов к рынку шифрования, традиционные банки, крупнейшие интернет-компании и крупные финансовые учреждения активно занимаются стабильными токенами и RWA (токенизация реальных активов). Эта волна даже заставила некоторых специалистов удивиться: почему традиционные учреждения так увлечены? В то же время, новые предприниматели и инновационные возможности в криптосфере, похоже, не получили такого же резкого всплеска. В американском рынке ситуация аналогична, такие гиганты, как BlackRock и Fidelity, также входят в игру, подталкивая ETF на биткойн к рекордам притока средств, проекты RWA, такие как Ondo Finance и корректировка процентной ставки по Dai от MakerDAO, также привлекли значительные традиционные инвестиции.
Эта тенденция указывает на то, что TradFi активно принимает блокчейн, в то время как криптоактивы также активно заимствуют продуктовый дизайн традиционных финансов. На этом фоне токены с кредитным плечом (Leveraged Tokens), являющиеся инновационным продуктом, сочетающим гибкость DeFi и преимущества традиционных ETF с кредитным плечом, вновь становятся в центре внимания инвесторов.
Почему традиционные финансы и крипторынок исследуют продукты с использованием кредитного плеча?
Независимо от того, являются ли они «леверидж ETF» на традиционном рынке или «леверидж токенами» на крипторынке, их основная цель заключается в следующем: предоставить инвесторам возможность получить рыночное покрытие с использованием плеча без необходимости прямого использования маржи.
1. Традиционное кредитное плечо ETF: ведущее участие институтов, четкое регулирование
Фонды с кредитным плечом (ETF) существуют на рынке традиционных финансов уже много лет, и их основные характеристики включают:
Под строгим контролем, прозрачная работа
Ежедневная ребалансировка, чтобы обеспечить стабильное соотношение заемного капитала
Подходит для средне- и долгосрочного размещения, избегайте потерь от продления контрактов
Низкие комиссии, более дружелюбные по сравнению с фьючерсными контрактами
В последние годы объем инвестиций в ETF в стране демонстрирует линейный рост, благодаря таким преимуществам, как низкие затраты, высокая прозрачность, отсутствие риска ликвидации.
2. Криптоактивы: инновация, родившаяся из шифрования
Леверидж-токены идут еще дальше, сочетая характеристики блокчейна:
Без риска ликвидации: поддержание уровня плеча через автоматический механизм ребалансировки, в отличие от торговых контрактов, которые могут быть принудительно ликвидированы.
24/7 торговля: не подвержена ограничениям традиционных финансовых рынков по времени открытия и закрытия
Децентрализованное хранение: пользователи полностью контролируют свои активы, не доверяя третьим лицам
Низкий порог входа: не требуется залог, можно участвовать с небольшими средствами
Подъем RWA: возможности для токенов с плечом
С ростом интереса к RWA скорость входа традиционных средств на рынок криптоактивов увеличивается. Эти средства привыкли к структурированным финансовым продуктам, и токены с кредитным плечом как раз могут это предоставить:
Опыт, аналогичный традиционным финансам (например, рычажные ETF), но более гибкий
Высокая эффективность децентрализованных финансов (DeFi)
Более широкие области применения, например, создание стратегий доходности с использованием кредитного плеча в сочетании с активами RWA
Будущие тенденции: Слияние традиционных финансов и шифрования продуктов с плечом
Больше институциональных токенов с кредитным плечом
Комбинация RWA+леверидж-токенов: например, токенизированные американские облигации + леверидж-стратегия, предоставляющая решения для повышения стабильного дохода.
Кросс-чейн маржинальные продукты: позволяют активам из разных экосистем бесшовно комбинироваться
Криптоактивы с кредитным плечом — лучшее пересечение TradFi и шифрования?
Взрыв RWA ускорил приток традиционных средств на крипторынок, а токены с кредитным плечом благодаря отсутствию ликвидации, низким затратам и высокой гибкости могут стать одним из предпочтительных инструментов для этих средств.
Для инвесторов сейчас время углубиться в понимание:
Если вы из TradFi, токены с плечом предлагают опыт, аналогичный ETF с плечом, но более инновационный.
Если вы являетесь нативным пользователем криптоактивов，леверед токены безопаснее контрактов, подходят для среднесрочных и краткосрочных стратегий.
Независимо от фона, леверидж-токены могут стать важным инструментом инвестиций на следующем этапе рынка. С продолжением входа RWA и традиционных институтов их потенциал только начинает раскрываться.
Криптоактивы с рычагом представляют собой передовой финансовый инновации, предоставляя инвесторам более разнообразный выбор. Это также одна из причин, по которой Gate продолжает развивать этот продукт. Мы стремимся удовлетворить разнообразные потребности пользователей в шифровании. Понимание тонких различий этих инструментов поможет вам использовать возможности на быстро меняющемся рынке, одновременно эффективно управляя рисками.
Нажмите, чтобы перейти в раздел токенов с кредитным плечом Gate 👉 https://www.gate.com/etf
#BTC##ETH# #XRP# #DOGE##SOL#
Посмотреть Оригинал
Последний раз редактировалось 2025-08-05 08:55:04
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Волна RWA предвещает быстрое принятие Блокчейна традиционными финансами? Токены с плечом могут стать лучшей точкой пересечения традиционных и шифрования финансов.
Криптоактивы рынок, похоже, имеет явную тенденцию — дополнительное финансирование поступает в значительной мере из TradFi.
В Гонконге, несмотря на осторожное отношение регуляторов к рынку шифрования, традиционные банки, крупнейшие интернет-компании и крупные финансовые учреждения активно занимаются стабильными токенами и RWA (токенизация реальных активов). Эта волна даже заставила некоторых специалистов удивиться: почему традиционные учреждения так увлечены? В то же время, новые предприниматели и инновационные возможности в криптосфере, похоже, не получили такого же резкого всплеска. В американском рынке ситуация аналогична, такие гиганты, как BlackRock и Fidelity, также входят в игру, подталкивая ETF на биткойн к рекордам притока средств, проекты RWA, такие как Ondo Finance и корректировка процентной ставки по Dai от MakerDAO, также привлекли значительные традиционные инвестиции.
Эта тенденция указывает на то, что TradFi активно принимает блокчейн, в то время как криптоактивы также активно заимствуют продуктовый дизайн традиционных финансов. На этом фоне токены с кредитным плечом (Leveraged Tokens), являющиеся инновационным продуктом, сочетающим гибкость DeFi и преимущества традиционных ETF с кредитным плечом, вновь становятся в центре внимания инвесторов.
Почему традиционные финансы и крипторынок исследуют продукты с использованием кредитного плеча?
Независимо от того, являются ли они «леверидж ETF» на традиционном рынке или «леверидж токенами» на крипторынке, их основная цель заключается в следующем: предоставить инвесторам возможность получить рыночное покрытие с использованием плеча без необходимости прямого использования маржи.
1. Традиционное кредитное плечо ETF: ведущее участие институтов, четкое регулирование
Фонды с кредитным плечом (ETF) существуют на рынке традиционных финансов уже много лет, и их основные характеристики включают:
В последние годы объем инвестиций в ETF в стране демонстрирует линейный рост, благодаря таким преимуществам, как низкие затраты, высокая прозрачность, отсутствие риска ликвидации.
2. Криптоактивы: инновация, родившаяся из шифрования
Леверидж-токены идут еще дальше, сочетая характеристики блокчейна:
Подъем RWA: возможности для токенов с плечом
С ростом интереса к RWA скорость входа традиционных средств на рынок криптоактивов увеличивается. Эти средства привыкли к структурированным финансовым продуктам, и токены с кредитным плечом как раз могут это предоставить:
Будущие тенденции: Слияние традиционных финансов и шифрования продуктов с плечом
Криптоактивы с кредитным плечом — лучшее пересечение TradFi и шифрования?
Взрыв RWA ускорил приток традиционных средств на крипторынок, а токены с кредитным плечом благодаря отсутствию ликвидации, низким затратам и высокой гибкости могут стать одним из предпочтительных инструментов для этих средств.
Для инвесторов сейчас время углубиться в понимание:
Независимо от фона, леверидж-токены могут стать важным инструментом инвестиций на следующем этапе рынка. С продолжением входа RWA и традиционных институтов их потенциал только начинает раскрываться.
Криптоактивы с рычагом представляют собой передовой финансовый инновации, предоставляя инвесторам более разнообразный выбор. Это также одна из причин, по которой Gate продолжает развивать этот продукт. Мы стремимся удовлетворить разнообразные потребности пользователей в шифровании. Понимание тонких различий этих инструментов поможет вам использовать возможности на быстро меняющемся рынке, одновременно эффективно управляя рисками.
Нажмите, чтобы перейти в раздел токенов с кредитным плечом Gate 👉 https://www.gate.com/etf
#BTC##ETH# #XRP# #DOGE##SOL#