Mitsubishi UFJ (MUFG) 14 августа объявила, что четыре её дочерние компании совместно запустят пилотный проект (PoC) по переводу операций репо с японскими государственными облигациями на блокчейн, используя Canton Network в качестве базовой блокчейн-инфраструктуры. Цель проекта — обеспечить круглосуточные расчёты в режиме реального времени, автоматизировать жизненный цикл сделок с помощью смарт-контрактов и повысить эффективность использования залогового обеспечения.
Роли четырёх дочерних компаний Mitsubishi UFJ и технологическая инфраструктура Canton Network
Согласно официальному объявлению MUFG, в пилотном проекте участвуют четыре дочерние компании группы MUFG, которые сотрудничают с Digital Asset и её подразделением Progmat, используя Canton Network в качестве базовой блокчейн-инфраструктуры.
Пилотный проект направлен на решение трёх ключевых проблем традиционных репо-сделок:
Во-первых, весь жизненный цикл сделки — от размещения заявки и управления залоговым обеспечением до расчётов — будет автоматически выполняться с помощью ончейн-смарт-контрактов;
во-вторых, будут устранены ограничения, связанные с рабочими часами банков и выходными днями, что позволит осуществлять поставку и расчёты в режиме реального времени 24/7;
в-третьих, залоговое обеспечение можно будет отслеживать и повторно использовать в режиме реального времени, повышая эффективность использования средств и капитала и сокращая объём неиспользуемых активов.
Репо с государственными облигациями — это базовый инструмент краткосрочного финансирования, с помощью которого банки занимают средства на рынке под залог государственных облигаций. Традиционный процесс включает несколько посредников, а расчёты обычно осуществляются по схеме T+1.
Основные участники Canton Network и первое размещение токенизированных депозитов в апреле
Canton Network — это корпоративная блокчейн-сеть, совместно разработанная финансовыми учреждениями, включая HSBC, JPMorgan, Franklin Templeton и DTCC. Она создана специально для традиционного финансового сектора и поддерживает конфиденциальные транзакции, обмен данными между организациями и расчёты по токенизированным активам.
В апреле 2026 года токенизированные депозиты HSBC впервые появились в Canton Network, после чего к сети присоединились JPMorgan, DTCC и Franklin Templeton. Перевод MUFG операций репо с японскими государственными облигациями в эту же сеть станет важным этапом официального вступления крупнейшей финансовой группы Японии в экосистему Canton Network.
Платёжная инновационная программа японского FSA от февраля 2026 года
Пилотный проект MUFG является частью платёжной инновационной программы, о которой японское Агентство финансовых услуг (FSA) объявило в феврале 2026 года. FSA открыло регуляторную песочницу, позволяющую финтех-компаниям и банкам тестировать передовые платёжные технологии, включая блокчейн, стейблкоины, токенизацию и ончейн-расчёты, а также создало институциональную базу, в рамках которой банки могут проводить PoC в реальных бизнес-процессах и впоследствии стандартизировать полученные результаты.
Пилотный проект MUFG по переводу операций репо с японскими государственными облигациями на блокчейн реализуется в рамках этой программы. В дальнейшем он может быть расширен на расчёты по валютным операциям, фонды денежного рынка и трансграничное торговое финансирование. Конкретные планы будут определяться последующими официальными объявлениями FSA и MUFG.
Ключевые этапы блокчейн-дорожной карты MUFG и масштабы японского рынка репо с государственными облигациями
Эволюцию блокчейн-стратегии MUFG можно проследить по трём ключевым этапам:
Февраль 2022 года: прекращение блокчейн-платёжного проекта GO-Net Japan и сосредоточение стратегии на инфраструктуре стейблкоинов;
Июнь 2023 года: объявление платформы выпуска стейблкоинов Progmat Coin, поддерживающей выпуск стейблкоинов, обеспеченных иеной, в нескольких публичных блокчейнах;
Август 2026 года: запуск PoC по переводу операций репо с японскими государственными облигациями в Canton Network и перенос ключевых банковских операций на блокчейн.
Японский рынок репо с государственными облигациями, на который направлен этот пилотный проект, является важной составляющей глобальной ликвидности. Объём мирового рынка репо превышает 30 триллионов долларов, а на японские репо с государственными облигациями приходится около 5–8 триллионов долларов. Если ончейн-расчёты станут возможными, залоговое обеспечение больше не будет ограничено расчётным циклом T+1, и одни и те же государственные облигации можно будет многократно использовать в течение одного дня. Банкам не потребуется резервировать значительный объём буферных средств, что высвободит капитал, а записи об ончейн-транзакциях можно будет проверять в режиме реального времени, повышая прозрачность рынка.
Часто задаваемые вопросы
Какова базовая платформа пилотного проекта Mitsubishi UFJ по переводу операций репо с японскими государственными облигациями на блокчейн?
Согласно официальному объявлению MUFG, в этом пилотном проекте Canton Network используется в качестве базовой блокчейн-инфраструктуры. Проект реализуется совместно с Digital Asset и её подразделением Progmat при участии четырёх дочерних компаний MUFG.
Какие основные финансовые учреждения в настоящее время участвуют в Canton Network?
Canton Network была совместно разработана такими организациями, как HSBC, JPMorgan, Franklin Templeton и DTCC. В апреле 2026 года токенизированные депозиты HSBC впервые появились в сети, после чего к ней присоединились JPMorgan, DTCC и Franklin Templeton. MUFG стала одной из важных организаций, присоединившихся к сети в рамках этого проекта.
Как этот пилотный проект связан с политикой японского Агентства финансовых услуг?
Пилотный проект MUFG по переводу операций репо с японскими государственными облигациями на блокчейн является частью платёжной инновационной программы, о которой японское FSA объявило в феврале 2026 года. FSA открыло регуляторную песочницу, позволяющую финансовым учреждениям тестировать блокчейн-технологии и ончейн-расчёты, создав институциональную базу для этого PoC.
