Золото и серебро отступили после достижения двухмесячных максимумов, поскольку риск CPI стабилизирует рынки.

Спотовые цены на золото и серебро снизились на ранних торгах в США во вторник после того, как ночью золото достигло двухмесячного максимума: трейдеры фиксировали прибыль, а рынки перешли в режим ожидания данных по инфляции перед публикацией отчёта по CPI США в среду. На момент написания спотовое золото торговалось около $4 386,30 за унцию, снизившись на 0,04%, а спотовое серебро — на отметке $65,090, потеряв 0,78% за сессию. Такая динамика отражает противостояние между слабыми данными по рынку труда — число рабочих мест в июле сократилось на 23 000 — и возобновившимся инфляционным риском из-за нового роста цен на нефть, который повысил вероятность повышения ставки ФРС в сентябре до 51,9%.

В среду ожидается публикация отчёта по CPI, вероятность повышения ставки ФРС достигла 51,9%

Рынок ожидает, что после публикации отчёта по CPI США в среду в 8:30 по восточному времени годовая инфляция замедлится с 3,5% до 3,4%. Число рабочих мест в июле сократилось на 23 000, а отчёт прошлой недели снизил вероятность повышения ставки ФРС в сентябре до чуть более 40%, прежде чем новый рост цен на нефть вновь поднял этот показатель до 51,9%. Доходность 10-летних казначейских облигаций торгуется около 4,74%, вблизи максимального уровня с января 2025 года, а индекс доллара держится без изменений около 99,834.

Иран связывает открытие Ормузского пролива с уступками со стороны США

Ормузский пролив остаётся ключевым геополитическим фактором для рынков металлов и энергоносителей. Цены на нефть выросли в понедельник после того, как Иран связал полное открытие пролива с уступками со стороны США, тогда как Вашингтон выдвинул новые требования о компенсации, осложнив путь к соглашению. Во вторник нефть Brent ненадолго поднялась выше $90 за баррель, после чего отступила, а американская нефть удерживалась около отметки $82. Влияние на золото неоднозначно: риск перебоев в Ормузском проливе поддерживает спрос на защитные активы, однако более высокие цены на нефть сохраняют инфляционное давление и мешают трейдерам полностью исключить ещё одно повышение ставки ФРС из котировок.

Во вторник в Баб-эль-Мандебском проливе атаковали грузовое судно

Риски для судоходства на Ближнем Востоке вышли за пределы Ормузского пролива. Во вторник небольшое грузовое судно подверглось атаке в Баб-эль-Мандебском проливе; источники в сфере морской безопасности сообщили, что судно, предположительно, стало целью нападения в Красном море.

Глобальные рынки разнонаправленны на фоне расхождения динамики азиатских и европейских индексов

Фьючерсы на американские фондовые индексы почти не изменились: фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1%, на Nasdaq — на 0,3%, а фьючерсы на Dow снизились на 0,1%. В Европе французский CAC 40 потерял 0,1%, немецкий DAX прибавил 0,1%, а FTSE 100 не изменился. В Азии южнокорейский Kospi вырос на 0,7%, гонконгский Hang Seng снизился на 1,1%, Shanghai Composite упал на 0,8%, а австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,2%. В Токио торги не проводились в связи с праздником.

Технический анализ указывает на сопротивление по золоту в диапазоне $4 430,00–$4 492,00

Цены на нефть Nymex WTI торговались около $82,19 за баррель, а нефть Brent — около $87,61. Индекс доллара почти не изменился. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится около 4,7%.

Динамика цены золота за трёхдневный период: недавний двухмесячный максимум и откат во вторник

Следующая цель покупателей спотового золота — вернуть цену выше зоны сопротивления $4 430,00–$4 492,00; устойчивое движение вверх откроет путь к $4 500,00, а затем к $4 598,48. Ближайшая цель продавцов при движении вниз — прорыв ниже $4 360,00, после чего более глубокими целями станут $4 299,00 и $4 224,00. Первое сопротивление расположено на уровне $4 430,00, затем — $4 492,00. Первая поддержка находится на уровне $4 360,00, затем — $4 299,00.

Динамика цены серебра за трёхдневный период: снижение на сессии

Следующая цель покупателей спотового серебра — поднять цену выше диапазона $65,21–$66,27; движение выше этой зоны нацелит рынок на $67,60, а затем на $68,92. Следующая цель продавцов при движении вниз — прорыв ниже $64,00, после чего более глубокими целями станут $63,16 и $61,64. Первое сопротивление расположено на уровне $65,21, затем — $66,27. Следующая поддержка находится на уровне $64,00, затем — $63,16.

Часто задаваемые вопросы

Что вызвало снижение цен на золото и серебро во вторник?
Спотовые цены на золото и серебро снизились на ранних торгах в США во вторник, поскольку трейдеры фиксировали прибыль после того, как ночью золото достигло двухмесячного максимума, а рынки вновь перешли в режим ожидания данных по инфляции перед публикацией отчёта по CPI США в среду.

Какова текущая вероятность повышения ставки ФРС в сентябре?
Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре составляет 51,9%, поднявшись с уровня чуть более 40% после нового роста цен на нефть. Число рабочих мест в июле сократилось на 23 000, а доходность 10-летних казначейских облигаций держится около 4,74%, вблизи максимального уровня с января 2025 года.

Как ситуация вокруг Ормузского пролива повлияла на цены на нефть?
Цены на нефть выросли в понедельник после того, как Иран связал полное открытие Ормузского пролива с уступками со стороны США, тогда как Вашингтон выдвинул новые требования о компенсации. Во вторник нефть Brent ненадолго поднялась выше $90 за баррель, после чего отступила, а американская нефть удерживалась около отметки $82.